El índice actual es una métrica utilizada por la industria financiera para evaluar la liquidez a corto plazo de una empresa. Refleja la capacidad de una empresa para generar suficiente efectivo para pagar todas las deudas en caso de vencimiento al mismo tiempo. Si bien este escenario es altamente improbable, la capacidad de una empresa para liquidar activos rápidamente para cumplir con las obligaciones es indicativo de su estado financiero general.
Determinación de la relación actual
El índice actual, también conocido como índice de liquidez, es un concepto simple que requiere solo dos datos para computar: el total de activos corrientes y el total de pasivos corrientes.
Los activos corrientes incluyen solo aquellos activos que toman la forma de efectivo o equivalentes de efectivo, como acciones u otros valores negociables que pueden liquidarse rápidamente. Los pasivos corrientes consisten solo en aquellas deudas que vencen dentro del próximo año. Al dividir los activos actuales entre los pasivos actuales, la relación actual refleja el grado en que los recursos a corto plazo de una empresa superan sus deudas.
Idealmente, una compañía que tiene una relación actual de 2 indicaría que sus activos equivalen al doble de sus pasivos. Si bien las relaciones más bajas pueden indicar una capacidad reducida para cumplir con las obligaciones, no existen reglas estrictas cuando se trata de una relación de corriente buena o mala. La relación de cada compañía debe compararse con las de otras personas en la misma industria y con modelos comerciales similares para establecer qué nivel de liquidez es el estándar de la industria.
Cálculo de la relación actual en Excel
Para las empresas muy pequeñas, calcular los activos corrientes totales y los pasivos corrientes totales puede no ser una tarea abrumadora. Sin embargo, a medida que las empresas crecen, la cantidad y los tipos de deudas y flujos de ingresos pueden diversificarse enormemente. Microsoft Excel proporciona numerosas plantillas de contabilidad gratuitas que ayudan a realizar un seguimiento del flujo de efectivo y otras métricas de rentabilidad, incluida la plantilla de análisis de liquidez y ratios.
Una vez que haya determinado los totales de sus activos y pasivos, calcular la relación actual en Excel es muy sencillo, incluso sin una plantilla.
Primero, ingrese sus activos y pasivos actuales en las celdas adyacentes, digamos B3 y B4. En la celda B5, ingrese la fórmula "= B3 / B4" para dividir sus activos entre sus pasivos, y se mostrará el cálculo de la relación actual.
Como ejemplo, digamos que el dueño de una pequeña empresa llamada Frank está buscando expandirse y necesita determinar su capacidad para asumir más deudas. Antes de solicitar un préstamo, Frank quiere asegurarse de que es más que capaz de cumplir con sus obligaciones actuales. Frank también quiere ver cuánta deuda nueva puede asumir sin estirar demasiado su capacidad para cubrir los pagos. No quiere depender de ingresos adicionales que pueden ser generados o no por la expansión, por lo que es importante asegurarse de que sus activos actuales puedan manejar la mayor carga.
Después de consultar el estado de resultados, Frank determina que sus activos actuales para el año son de $ 150, 000, y sus pasivos actuales alcanzan los $ 60, 000. Al dividir los activos del negocio por sus pasivos, se calcula una relación actual de 2.5. Dado que el negocio ya tiene una relación tan excelente, Frank puede tomar al menos $ 15, 000 adicionales en préstamos para financiar la expansión sin sacrificar la liquidez.
