Cuando se trata de invertir, los bonos son generalmente los mejores instrumentos financieros de bajo riesgo disponibles. Aunque obtienen montos de interés bajos, la mayoría de los bonos tienen la ventaja de estar respaldados por el gobierno. En tiempos de volatilidad del mercado, el atractivo de los bonos gana impulso debido a su fiabilidad. Por lo general, los inversores buscan seguridad después de experimentar una caída brusca en el mercado de valores. Como resultado, más inversionistas estacionarán sus fondos en valores como los bonos del Tesoro de EE. UU., Que obtienen retornos conservadores pero estables.
Una inversión segura
Los bonos respaldados por el gobierno vienen en forma de letras del Tesoro (letras T), pagarés y bonos. Las facturas T son valores del gobierno de EE. UU. A corto plazo con vencimiento de un año o menos. Se pueden comprar a través de un corredor, un banco o directamente del gobierno. Al vencimiento, el comprador de la factura T recibe el monto total indicado en el certificado del bono. La diferencia entre el monto nominal y el monto que el tenedor de bonos pagó por el certificado se considera el interés ganado. Este interés está exento de impuestos estatales y locales, pero no de impuestos federales.
Las notas del Tesoro tienen un plazo más largo; se emiten por períodos de dos, tres, cinco o 10 años y sus tasas de interés son fijas. Los titulares de bonos y bonos del Tesoro reciben pagos de intereses cada seis meses. Ese interés debe declararse como ingreso por intereses en las declaraciones de impuestos federales. También vienen en varios tipos, incluyendo bonos I, valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) y bonos de ahorro del gobierno de los EE. UU., Como los bonos de la Serie EE. (Varios factores afectan el interés imponible que debe declararse; obtenga más información en las Reglas de impuestos de los bonos ).
I enlaces
Los bonos I son bonos de ahorro respaldados por el gobierno de los Estados Unidos. La diferencia entre estos bonos y los bonos del tesoro regulares está en el interés ganado. La tasa obtenida de estos bonos es en realidad una combinación de dos tasas: una tasa de interés fija establecida cuando el inversionista compra el bono y una tasa variable semestral vinculada a la tasa de inflación actual. La compra máxima para un bono I es de $ 5, 000 por año calendario, y el interés deja de acumularse 30 años después de su emisión. Las ganancias de estos bonos están exentas de impuestos estatales y locales, y los impuestos federales pueden diferirse hasta que el bono se canjee o llegue a la fecha de vencimiento. Un beneficio clave aquí es que si este bono se cobra para pagar los gastos de educación, está completamente exento de impuestos. Sin embargo, si el bono se canjea dentro de los primeros cinco años, el titular será penalizado con la tasa de interés de los tres meses anteriores. (Los ILB, como TIPS e I-Bonds, permiten a los inversores frenar los efectos corrosivos de la inflación y aumentar la diversificación de la cartera; consulte Cobertura de sus apuestas con bonos vinculados a la inflación ).
CONSEJOS
Para protegerse contra la inflación, también puede comprar los bonos indexados a la inflación de $ 1, 000 conocidos como TIPS. Estos bonos garantizan vencer la inflación porque el principal se ajusta cada seis meses de acuerdo con el índice de precios al consumidor, por lo que si se produce inflación, el monto del principal aumenta. La tasa de interés de estos bonos nunca cambia y se establece cuando se compra el valor. Los términos de estos bonos son de cinco a 30 años y los intereses se pagan a los inversores cada seis meses hasta el vencimiento.
Serie EE
Los bonos de ahorro de la Serie EE son diferentes en el sentido de que se emiten con un profundo descuento del valor nominal y no pagan intereses anuales porque se acumula dentro del bono en sí, y los intereses se pagan cuando el bono vence. Los ingresos por intereses están sujetos a impuestos federales pero están exentos de impuestos estatales y locales. Si el bono se canjea con el propósito de financiar una educación universitaria, el interés está exento del impuesto federal sobre la renta. TreasuryDirect tiene las tasas más actuales en todos los bonos. (Obtenga más información en The Lowdown On Savings Bonds and Bond Taxation Rules ).
Los bonos corporativos (deuda a largo plazo emitida por una corporación) también generan intereses. Las compañías emiten estos bonos como una forma de aumentar los fondos de la compañía para financiar proyectos importantes. Estos son bonos imponibles a largo plazo que pagan la tasa de interés más alta de todos los bonos, debido al mayor riesgo de incumplimiento. La ventaja para el inversor es que las compañías deben pagar primero a los tenedores de bonos, antes que a los acreedores a corto plazo, en tiempos de dificultades financieras.
Donde poner tu dinero
Moody's Bond Survey y Standard and Poor's también pueden ayudarlo a tomar una decisión sobre dónde colocar su dinero. Estos servicios de calificación califican los bonos según el riesgo de crédito de la corporación o municipio que emite el bono. La calidad y solvencia de la empresa emisora se muestra a través de estas calificaciones de bonos. Una calificación de bonos de alta calidad de AAA de Standard and Poor's, por ejemplo, significa que el bono es de la más alta calidad de inversión, lo que sugiere que la compañía tendrá la capacidad de pagar tanto el principal como los intereses al vencimiento. En el extremo opuesto del espectro, una calificación de DDD significa que la corporación que vende el bono está en incumplimiento. Estos se consideran bonos basura, y es muy probable que la compañía no pueda reembolsar ni el principal ni los intereses al vencimiento del bono. Estos tipos de bonos de baja calificación son los mismos que los bonos de alto rendimiento y especulativos, porque conllevan el mayor riesgo y pueden generar el mayor retorno de la inversión, si se pagan al vencimiento. (Para obtener más información, consulte ¿Cómo les gustan las compañías a los bonos de tasa de Moody's? )
Bonos de localización
Los gobiernos locales también emiten bonos a largo plazo en forma de bonos municipales llamados "munis" - bonos libres de impuestos y exentos de impuestos. Los gobiernos locales los utilizan para financiar proyectos de mejoras públicas, como carreteras, puentes y parques. Los ingresos por intereses de estos bonos no están sujetos a los impuestos federales sobre la renta, y si vive en el estado emisor del municipio, los ingresos por intereses de los bonos también están exentos de los impuestos estatales y locales. Las ganancias de capital en estos bonos están sujetas a impuestos. Aunque estos bonos ofrecen una tasa de interés más baja que los bonos corporativos, debido a las ventajas exentas de impuestos, los munis podrían generar una rentabilidad después de impuestos más alta que un bono corporativo. (Invertir en estos bonos puede ofrecer un flujo de ingresos exento de impuestos, pero no están exentos de riesgos; consulte los conceptos básicos de los bonos municipales ).
También puede encontrar e intercambiar una variedad de bonos a través de los sitios web de investigación de bonos. Al tomar una decisión sobre qué bono comprar, una buena fuente de referencia es Standard and Poor's. Además de las calificaciones de bonos, enumera las presentaciones de compañías que emiten bonos. Los inversores pueden usar esta información cuando buscan las corporaciones financieramente más estables.
La línea de fondo
Al igual que las acciones, invertir en bonos corporativos requiere decisiones informadas. Conocer las calificaciones y leer los estados financieros de las empresas dará lugar a una elección más segura. Si decide sobre valores del Tesoro, asegúrese de sentirse cómodo con el rendimiento y el plazo de su decisión de inversión. Especialmente en tiempos de altos niveles de inseguridad en el mercado de valores, es aconsejable construir una cartera más sólida y estable con una variedad de bonos. (Conozca los términos básicos para desglosar esta área de inversión aparentemente compleja; lea El ABC del mercado de bonos ).
