Tabla de contenido
- Un poco de trasfondo
- Comprender a los jinetes
- Cómo funcionan los tipos de jinetes
- El costo de los jinetes
- Sopesando el costo de las tarifas de los pasajeros
- Línea de fondo
Los beneficios de vida y muerte disponibles en la mayoría de los contratos de anualidad variable pueden proporcionar muchos tipos de protección para los propietarios y beneficiarios del contrato.
Los beneficios de vida y muerte son complementos opcionales para un contrato de anualidad. Las garantías que ofrecen tienen un costo que debe sopesar cuidadosamente para decidir si están justificadas. No todos los ciclistas son iguales, por lo que es crucial comprender cómo funcionan, qué tipo es el adecuado para usted o si necesita uno.
Para llevar clave
- Los usuarios de beneficios de vida y muerte son complementos opcionales a un contrato de anualidad que puede comprar por una tarifa adicional. Un usuario de beneficios de vida garantiza un pago mientras el beneficiario aún está vivo. Un jinete de beneficio por muerte protege a los beneficiarios contra una disminución en el valor de la anualidad. No todos los jinetes son iguales; Es importante comprender cómo funcionan y si su costo hace que valga la pena.
Jinetes de beneficio de vida y muerte: un poco de historia
Los contratos de anualidades que ofrecieron por primera vez las compañías de seguros hace más de un siglo fueron instrumentos relativamente simples. Fueron diseñados para asegurar contra el riesgo de jubilación o de sobrevivir a los ingresos, y ofrecieron un flujo de ingresos garantizado a los beneficiarios a cambio de una suma global o pagos periódicos. Pero los contratos de anualidades se han vuelto cada vez más complejos a lo largo de los años.
Las anualidades variables se introdujeron en la década de 1980 y el seguro de vida variable pronto siguió. Debido a que estos vehículos ahora albergan miles de millones de dólares en activos de jubilación para individuos y corporaciones, la importancia de preservar sus activos se ha convertido en un tema crítico. Esto ha llevado a la creación de una serie de aseguradores especiales que brindan diferentes tipos de protección de beneficios de vida y muerte a los titulares de contratos.
Comprender a los jinetes de beneficios de vida y muerte
Todos los corredores de seguros ofrecidos dentro de contratos y pólizas variables se dividen en una de dos categorías: 1) los corredores de beneficios de vivienda generalmente garantizan algún tipo de pago definido mientras el asegurado o el pensionista aún está vivo, y 2) los corredores de beneficios de muerte protegen a los beneficiarios contra la disminución de los valores del contrato debido a las condiciones del mercado.
Los usuarios de beneficios de vida y muerte solo son beneficiosos cuando el valor del contrato es menor que el valor del contrato garantizado por el usuario.
Hay muchas formas específicas de cada tipo de piloto y, por supuesto, no son gratuitas. Cada uno comprado por el asegurado incurrirá en un cargo anual, ya sea mensual, trimestral, semestral o anual. Algunos beneficios de vida garantizan el capital del titular del contrato y otros garantizan una cierta tasa de crecimiento hipotético siempre que se cumplan ciertas condiciones. El usuario, por ejemplo, puede solicitarle que anule el contrato en lugar de tomar un retiro sistemático.
Del mismo modo, algunos usuarios de beneficios por fallecimiento brindan más protección que otros. Uno solo puede garantizar la cantidad inicial de capital invertido, menos los retiros y otro podría proporcionar un beneficio por muerte igual al valor más alto registrado del contrato.
Cómo funcionan los tipos de jinetes
Jinete de beneficios de vida básica
Frank compra un contrato de anualidad variable de $ 100, 000 con una cláusula básica de beneficios de vida. Invierte los activos dentro del contrato en una cartera de subcuentas que funcionan mal. La cuenta solo vale $ 75, 000 varios años después cuando liquida el contrato. Todavía recibirá $ 100, 000 porque compró el jinete.
Jinete de beneficio de vida mejorado
Nancy invierte $ 150, 000 en una anualidad variable a la edad de 35 años. Asigna los ingresos entre varias subcuentas diferentes dentro del contrato y compra una cláusula adicional de beneficios de vida que garantiza una tasa de crecimiento hipotética del 6% por año.
A los 60 años, el valor real de su contrato es de $ 400, 000. Pero si decide anular su contrato y comprometerse con un flujo de ingresos garantizado (y esta opción es a menudo irreversible), entonces su jinete mejorado le pagará un flujo de ingresos que se basa en un valor hipotético de aproximadamente $ 643, 000 (igual a $ 150, 000 creciendo al 6% anual durante 25 años).
Jinete de beneficio de muerte básico
Tom compra un contrato de $ 200, 000 a los 50 años. El contrato crece bien durante 15 años y luego es diezmado por un fuerte mercado bajista. Tom muere a los 70 años cuando su contrato solo vale $ 185, 000. El jinete dicta que su beneficiario recibirá los $ 200, 000 originales que se invirtieron en el contrato.
Jinete de beneficio de muerte mejorado
Elizabeth invierte $ 100, 000 en un contrato a los 45 años y asigna las ganancias entre varias subcuentas agresivas que invierten en instrumentos de pequeña capitalización y extranjeros. A los 55 años, el contrato tiene un valor de $ 175, 000 pero disminuye a $ 125, 000 en los próximos cinco años. Elizabeth muere a los 60 años, pero su beneficiario recibirá $ 175, 000, el valor más alto registrado en la historia del contrato.
Estos ejemplos muestran solo algunos de los tipos de pasajeros disponibles. Aunque la mayoría de los transportistas ofrecen todos los corredores descritos anteriormente, muchos también ofrecen otros tipos de corredores especializados; incluidos aquellos que brindan protección específica contra diversas circunstancias que pueden dejar a los beneficiarios y beneficiarios con menos del monto de la inversión original o el crecimiento del contrato.
El costo de los jinetes
Los pasajeros tienen un costo que reduce el valor del contrato cada año. Por ejemplo, el usuario en el escenario de beneficio de vida básico podría cobrar una tarifa anual del 1% del valor del contrato. Esta tarifa se evalúa anualmente, independientemente del cumplimiento del contrato. Entonces, si el valor del contrato disminuye a $ 88, 000 en el segundo año del contrato, el usuario deducirá $ 880 adicionales del valor del contrato.
Por supuesto, el propietario del contrato podría contar con la devolución del principal en el contrato, independientemente de la ejecución del contrato. Los corredores de beneficios de vida y muerte reducen el valor del contrato si el rendimiento de las subcuentas resulta ser mayor que lo prometido por los corredores.
Sopesando el costo de las tarifas de los pasajeros
Los siguientes ejemplos ilustran el impacto de las tarifas de los pasajeros y si tiene sentido agregar uno a un contrato de anualidad.
Crecimiento promedio de la subcuenta
Alan compra un contrato de $ 200, 000 y opta por los jinetes de beneficios de vida y muerte mejorados. El costo total de ambos es 2.5% por año. Su contrato crece a una tasa promedio de 7% por año, pero el costo de los corredores reduce su tasa efectiva de crecimiento a 4.5% por año. Puede calificar para las garantías de los corredores simplemente porque el costo de esos corredores ha reducido su tasa de crecimiento lo suficiente como para activar esas garantías.
Este ejemplo ilustra el impacto que el costo de los pasajeros tiene en el rendimiento de la subcuenta. Para superar el costo de los corredores, la mayoría de los titulares de contratos probablemente sean prudentes para invertir su dinero en las subcuentas más agresivas, porque tienen el potencial de crecer lo suficiente con el tiempo para permitir que el titular del contrato simplemente retire el valor del contrato actual.
Crecimiento agresivo de subcuentas
Alan invierte los $ 200, 000 en el contrato descrito anteriormente en subcuentas agresivas que históricamente han publicado retornos anuales promedio (AAR) de 10% a 12% por año, aunque con una volatilidad sustancial. Si este patrón continúa, se daría cuenta de ganancias promedio de 7.5% a 9.5% por año después de deducir el costo de los pasajeros.
En consecuencia, cuando comienza a realizar retiros 25 años después, su contrato podría valer fácilmente entre $ 2 y $ 3 millones, dependiendo de varios factores. Si los pasajeros solo garantizaron pagos basados en un crecimiento del 6% por año, entonces esencialmente ha malgastado su dinero comprándolos, de la misma manera que aquellos que pagan seguro de automóvil y no presentan un reclamo no ven un retorno real de su dinero. Hubiera estado mejor sin los jinetes en este caso.
Línea de fondo
Hoy en día, las anualidades y sus diversos complementos están lejos de ser los vehículos de inversión directos con los que comenzaron. Son complejas y a menudo tienen un lenguaje complicado de combinar. Por lo tanto, si está pensando en comprar una anualidad o agregar una cláusula adicional a una anualidad existente, es fundamental comprender cómo funcionan. Es importante discernir si el costo del pasajero superará o no los beneficios e incluso determinar si necesita o no un jinete.