Fidelity Investments, con sede en Boston, ha sido una opción para los inversores durante décadas, gracias en gran parte al rendimiento estelar en su Fidelity Magellan Fund (FMAGX) y su Fidelity Contrafund (FCNTX), entre otros. Sin embargo, solo en los últimos 15 años, Fidelity se ha aventurado en el espacio de los fondos cotizados en bolsa (ETF). Con los ETF creciendo a tasas tremendas, solo tiene sentido que Fidelity continúe expandiendo sus ofertas en el área. En los últimos años en particular, Fidelity ha trabajado para reforzar considerablemente sus ofertas de ETF.
Desde el primer ETF hasta hoy
El primer ETF de Fidelity, llamado Fidelity Nasdaq Composite Index Tracking Stock Fund (ONEQ), se lanzó en 2003. Avance rápido 15 años, y la compañía de inversión ha aumentado considerablemente sus ofertas de ETF; ahora enumera 25 ETF, incluidos 11 ETF pasivos centrados en el sector de renta variable, 10 fondos de factores y tres ETF de bonos gestionados activamente. Además de su línea de 25 fondos, Fidelity también ofrece a sus clientes acceso a aproximadamente 70 ETF pasivos patrocinados por iShares. En total, la compañía ahora cuenta con más de $ 11 mil millones en activos ETF bajo administración, según Investors.com. Más allá de eso, Fidelity tiene más de $ 380 mil millones en activos ETF bajo administración.
Plan de expansión
¿Cómo llegó Fidelity a enfocarse tan intensamente en el espacio de la ETF en los últimos años? Una buena parte del ímpetu detrás de estas nuevas ofertas puede deberse al jefe de gestión y estrategia de ETF de la compañía, Greg Friedman. Friedman se unió a Fidelity en 2013 y ha trabajado para aumentar constantemente las opciones de ETF de Fidelity para inversores. De hecho, incluso recientemente, a principios de junio de 2018, Fidelity lanzó dos nuevos fondos basados en factores centrados en el área de renta fija. En septiembre de 2016, Fidelity lanzó otros seis ETF de factor nacional, y luego agregó dos ETF de factor internacional adicionales en las primeras semanas de 2018. Los últimos dos ETF a la fecha de este escrito son el Fidelity Low Duration Bond Factor (FLDR) y el Fidelity Factor de alto rendimiento (FDHY). (Para obtener más información, consulte: Fidelity Investments lanzará 2 ETF de bonos basados en factores ).
Friedman explicó la motivación detrás de los dos nuevos ETF en una declaración: "con una metodología cuantitativa basada en reglas en su núcleo y una superposición de liquidez activa, el ETF de Fidelity High Yield Factor aprovecha nuestras amplias capacidades de altos ingresos para ofrecer una exposición mejorada al mercado de alto rendimiento para inversores de ETF ", dijo. "El ETF de Fidelity Low Duration Bond Factor es único en su categoría porque busca un equilibrio entre el riesgo de crédito y el riesgo de tasa de interés, además de buscar un mayor potencial de ingresos que un mercado monetario con menor volatilidad que un fondo de bonos a corto plazo".
Motivación para el crecimiento de ETF
Friedman explicó que Fidelity decidió ingresar al espacio ETF gracias a uno de los "mayores diferenciadores de la compañía: el poder de distribución". Gracias a esa capacidad, dice, "los inversores y asesores en la plataforma de corretaje pueden acceder a una amplia gama de ETF líderes en la industria sin comisiones".
Fidelity sigue siendo mejor conocido por sus fondos mutuos, y hay lugar para preocuparse acerca de si un conjunto adicional de ofertas de ETF podría quitar interés (o entrada) en esas partes centrales de los servicios de la compañía. Sin embargo, Friedman sugiere que "los fondos mutuos y los ETF no tienen que ser una o una propuesta. Muchos inversores y asesores usan ambos para ayudar a cumplir sus objetivos financieros". Agrega que "un buen ejemplo es la alineación del sector, que incluye fondos mutuos del sector y ETF. Desde el lanzamiento de la alineación del sector ETF en 2013… los activos crecieron en ambas áreas". (Para leer más, consulte: Fondo de inversión frente a ETF: ¿Cuál es el adecuado para usted? )
Con una sólida oferta de ETF sin comisiones en su plataforma de corretaje y el respaldo de la sólida base y reputación de Fidelity como compañía de inversión, es probable que Fidelity tenga bastante influencia cuando se trata de aumentar sus servicios de ETF. Mientras los clientes sigan interesados en invertir en esa área, es probable que Fidelity se mueva hacia este espacio.
