En el mercado forex, todas las transacciones deben liquidarse en dos días hábiles. Los operadores que deseen ampliar sus posiciones sin tener que liquidarlas deben cerrar sus posiciones antes de las 5 p. M., Hora estándar del este, del día de liquidación y volver a abrirlas la próxima operación del día. Esto empuja el acuerdo por otros dos días hábiles. Esta estrategia, llamada reinversión, se crea a través de un acuerdo de intercambio y tiene un costo o ganancia para el operador, dependiendo de las tasas de interés vigentes.
El mercado de divisas funciona con pares de divisas y se cotiza en términos de la moneda cotizada en comparación con una moneda base. El inversor pide dinero prestado para comprar otra moneda, y el interés se paga en la moneda prestada y se gana en la moneda comprada, cuyo efecto neto es el interés de reinversión.
Cálculo del interés de reinversión
Para calcular el interés de reinversión, necesitamos las tasas de interés a corto plazo en ambas monedas, el tipo de cambio actual del par de divisas y la cantidad del par de divisas comprado. Por ejemplo, suponga que un inversor posee 10, 000 CAD / USD. El tipo de cambio actual es 0.9155, la tasa de interés a corto plazo del dólar canadiense (la moneda base) es 4.25% y la tasa de interés a corto plazo del dólar estadounidense (la moneda cotizada) es 3.5%. En este caso, el interés de reinversión es de $ 22.44.
Se usa la cantidad de unidades compradas porque esta es la cantidad de unidades que posee. Las tasas de interés a corto plazo se utilizan porque estas son las tasas de interés en las monedas utilizadas dentro del par de divisas. El inversionista en nuestro ejemplo posee dólares canadienses, por lo que gana 4.25%, pero debe pagar la tasa prestada en dólares estadounidenses de 3.5%. El producto de la diferencia en el numerador de la ecuación se divide por el producto del tipo de cambio y 365 porque esto pone a nuestro numerador en una figura diaria. Si, por otro lado, la tasa de interés a corto plazo en la moneda base está por debajo de la tasa de interés a corto plazo en la moneda prestada, la tasa de interés de reinversión sería un número negativo, causando una reducción en el valor de la cuenta del inversor. El interés de reinversión se puede evitar tomando una posición cerrada en un par de divisas.
