Los fondos mutuos en la India funcionan de manera muy similar a los fondos mutuos en los Estados Unidos. Al igual que sus contrapartes estadounidenses, los fondos mutuos indios agrupan las inversiones de muchos accionistas y los invierten en una variedad de valores dependiendo de los objetivos del fondo. También, al igual que los fondos de EE. UU., Existe una amplia gama de diferentes tipos de fondos disponibles para la compra, dependiendo de las necesidades y la tolerancia al riesgo de cualquier inversionista. Los fondos mutuos son una opción de inversión popular en India porque, al igual que los fondos estadounidenses, ofrecen diversificación automática, liquidez y gestión profesional.
Una visión general de los fondos mutuos indios
Cualquier tipo de fondo mutuo que exista en los Estados Unidos se refleja de alguna manera en el mercado indio. Hay fondos mutuos que invierten en acciones o acciones y se gestionan para lograr una gama de objetivos. Algunos fondos mutuos de capital están diseñados para generar ganancias de capital a largo plazo a través de estrategias de crecimiento o inversión de valor, como el Birla SL Frontline Equity Fund, mientras que otros se centran en generar ingresos por dividendos para los accionistas. Algunos combinan los dos, como el popular ICICI Prudential Equity & Debt Fund.
Los fondos mutuos indios también pueden invertir en bonos y otros títulos de deuda con el objetivo de generar ingresos por intereses regulares. Los fondos de deuda indios invierten en instrumentos de deuda gubernamentales o corporativos y valores del mercado monetario al igual que los fondos estadounidenses.
También hay fondos equilibrados indios que invierten tanto en instrumentos de renta variable como de deuda para crear carteras que ofrecen un grado de estabilidad sin ignorar por completo el potencial de grandes ganancias en el mercado de valores. Un buen ejemplo es el DSP Equity Opportunities Fund. Al igual que en el mercado estadounidense, el mercado indio ofrece fondos mutuos que se especializan en ciertos sectores, solo invierten en deudas gubernamentales o protegidas contra la inflación, realizan un seguimiento de un índice determinado o están diseñados para maximizar la eficiencia fiscal.
Regulación
Los fondos mutuos en la India están regulados por la Junta de Valores e Intercambio de la India (SEBI). Los fondos mutuos indios están sujetos a requisitos estrictos sobre quién es elegible para comenzar un fondo, cómo se administra y administra el fondo y cuánto capital debe tener un fondo disponible. Para comenzar un fondo mutuo, por ejemplo, el patrocinador del fondo debe haber estado en la industria financiera durante al menos cinco años y haber mantenido un patrimonio neto positivo durante los cinco años inmediatamente anteriores al registro.
Las regulaciones de SEBI incluyen un requisito mínimo de capital inicial de Rs. 500 millones para fondos de deuda abiertos y Rs. 200 millones para fondos cerrados. Además, los fondos mutuos indios solo pueden pedir prestado hasta el 20% de su valor por un plazo que no exceda los seis meses para cumplir con los requisitos de liquidez a corto plazo.
Estructura de gestión de fondos mutuos
El patrocinador del fondo mutuo, ya sea un individuo, un grupo de individuos o un organismo corporativo, es responsable de solicitar el registro en SEBI. Una vez aprobado, el patrocinador debe formar un fideicomiso para mantener los activos del fondo, nombrar un consejo de administración o una compañía fiduciaria y elegir una compañía de administración de activos.
El consejo de administración o la compañía fiduciaria es responsable de supervisar el fondo mutuo y garantizar que funcione teniendo en cuenta los mejores intereses de sus accionistas. La compañía de gestión de activos es la entidad encargada de administrar la cartera del fondo y comunicarse con los accionistas.
Si el administrador de activos desea expandir la línea de productos, introducir un nuevo esquema o cambiar uno existente, primero debe obtener la aprobación del consejo de administración o de la compañía fiduciaria. Además, los fideicomisarios deben designar un custodio y un participante depositario que sea responsable de realizar un seguimiento de la actividad de negociación de activos y salvaguardar los activos tangibles e intangibles del fondo.
