DEFINICIÓN de Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudita
El Fondo de Inversión Pública (PIF) de Arabia Saudita se estableció en 1971. Proporciona financiamiento para proyectos comerciales productivos que son estratégicamente significativos para el desarrollo de la economía de Arabia Saudita. El fondo complementa los esfuerzos del sector privado con experiencia adicional y recursos de capital.
DESGLOSE Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudita
El Fondo de Inversión Pública ha apoyado numerosos proyectos en importantes sectores de la economía de Arabia Saudita, incluyendo refinerías de petróleo, industrias petroquímicas, tuberías y almacenamiento, transporte, energía, minerales, desalinización de agua e instalaciones de infraestructura. También ha participado en la financiación de capital de varias corporaciones bilaterales y panárabes.
En 2015, los líderes sauditas comenzaron a tomar medidas para otorgar más autoridad y al PIF, en línea con sus objetivos de Visión 2030. La gobernanza actual del fondo consiste en una Junta Directiva y comités más pequeños de la Junta. Las funciones y responsabilidades de la junta incluyen estrategia y planificación; gobierno, regulación, reclutamiento y compensación; informes y monitoreo; e inversión. Las decisiones de inversión se centran en construir una cartera diversificada para Arabia Saudita que tenga como objetivo retornos atractivos a largo plazo, ajustados al riesgo.
PIF y fondos de riqueza soberana
Muchos países crean fondos soberanos (SWF) para diversificar sus fuentes de ingresos. Por ejemplo, dado que los Emiratos Árabes Unidos (EAU) dependen principalmente de las exportaciones de petróleo para su riqueza, su SWF consiste en una gama de otros activos que ayudan a proteger a la nación del riesgo relacionado con el petróleo. Los fondos soberanos tienen un enorme poder económico. En 2018, el fondo de los EAU valía alrededor de $ 683 mil millones, y el fondo soberano de Noruega, el más grande del mundo, superó los $ 1 billón por primera vez en 2017, según el Foro Económico Mundial.
Muchos fondos soberanos buscarán apoyo en las empresas de gestión de activos para gestionar sus carteras. Estas empresas, como Neuberger Berman, Morgan Stanley Investment Management y Goldman Sachs Asset Management brindan a sus clientes (que incluyen muchos inversores de alto patrimonio e institucionales, como fondos de cobertura, dotaciones, pensiones y oficinas familiares) más opciones de diversificación e inversión. de lo que tendrían por su cuenta.
Estos administradores de inversiones obtienen ingresos cobrando tarifas de servicio o comisiones a sus clientes. En algunos casos, los gerentes cobran tarifas establecidas; en otros, cobran un porcentaje del total de activos bajo administración (AUM). Por ejemplo, si un gerente se encarga de una inversión por valor de $ 6 millones y cobra una comisión del 2%, posee $ 120, 000 de esa inversión. Si el valor de la inversión aumenta a $ 10 millones, el AMC posee $ 200, 000. Si el valor cae, también lo hace la participación del gerente.
