Si hay una verdad obvia sobre los mercados y la vida, es que cuanto más cambian las cosas, más permanecen igual. En ninguna búsqueda comercial, esta tendencia es más consistente que en el impulso hacia el consumismo. Mientras que el próximo gran escándalo político, el descubrimiento científico que prolonga la vida, o la queja de Elon Musk está perpetuamente a la vuelta de la esquina, una cosa con la que podemos contar es la voluntad de gastar, la necesidad de actualizar al último y más grande, o simplemente el deseo de captura ese trato irresistible para el dispositivo de tecnología para el hogar que hemos estado viendo.
Con este fin, hace tres años, el 16 de julio de 2016, Amazon.com (AMZN) decidió honrar este impulso con descuentos en todo el sitio, honrando el 24 aniversario de la compañía y el 13 aniversario de Prime, el ecosistema de servicios para miembros de Amazon. El resultado es un gasto de 36 horas llamado Prime Day, que no solo es un gran evento de gasto de comercio electrónico en los EE. UU., Sino también un gran impulsor de ingresos para Amazon.
Sabemos que Prime Day es económicamente beneficioso para la empresa; el primer año, la compañía reportó un aumento de ingresos del 60% en comparación con la misma ventana de 36 horas del año anterior. ¿Pero qué pasa con el precio de las acciones? Como analistas y estudiantes del mercado, decidimos calcular los números y descubrir cómo se veían los retornos al entrar y salir del primer día, durante un período de retorno de 1, 5 y 10 días.
Devoluciones de un día:
Esto es principalmente para satisfacer la curiosidad: es difícil sacar mucha inferencia de solo dos muestras de un día. Dicho esto, podemos ver que el lanzamiento de Prime Day en 2016 no atrajo mucha reacción de los mercados, con una caída del precio de las acciones de AMZN -0.78% antes del evento y una recuperación de solo + 0.09% después. Para 2017, sin embargo, eso había cambiado, y la exageración era real; el día después de Prime Day vio un rally + 0.82%.
Devoluciones de cinco días:
Los retornos de cinco días siguen un patrón similar: el mercado no estaba seguro en 2016, pero para el año 2017, el retorno de 5 días entrando y saliendo de Prime Day fue positivo, + 2.36% y + 2.38% respectivamente. Cabe destacar que este año, las acciones se han recuperado casi un 6% antes del evento: será curioso ver si la publicidad se está adelantando y el mercado vende las noticias o si la recuperación se extiende en los próximos 5 días.
Devoluciones de 10 días:
Aquí, creo que lo más notable es en un período de dos semanas (10 días hábiles), la agrupación es mucho más positiva. Esto podría ser el resultado de que AMZN haya estado, en su mayor parte, en una fuerte tendencia alcista en los últimos años. Sin embargo, es interesante notar que tanto en 2016 como en 2017, la acción avanzó más del 2.5% en los días posteriores al Prime Day. ¿Continuará este desempeño positivo de los precios en 2018? ¡Sólo hay una forma de averiguarlo!
Conclusión:
El mapeo de eventos de la compañía es una forma clave de medir las expectativas del mercado tanto en términos de precios como de sentimientos. En el caso de Amazon, en los días que rodean Prime Day, esto se ha reflejado principalmente alcista . Para obtener más información sobre la forma en que modelamos estos datos, eche un vistazo al curso de estudio de caso de minería de datos de Apple de Investopedia Academy en Excel. Aunque hicimos algunos ajustes para medir Prime Days, el concepto general es el mismo y el modelo es una gran herramienta para analizar el impacto de los eventos corporativos.
