¿Qué son las acciones de empresas privadas?
Las acciones de compañías privadas incluyen acciones emitidas por compañías privadas a sus empleados o inversionistas. En particular, las nuevas empresas generalmente usan capital para compensar a los empleados durante las primeras etapas, cuando el flujo de efectivo es limitado. Las empresas públicas también utilizan programas de compensación de capital. Estos programas están diseñados para motivar a los empleados al vincular una parte de su paga a las ganancias de la compañía.
Para llevar clave
- Las acciones de empresas privadas son un tipo de acciones ofrecidas exclusivamente por una empresa privada a sus empleados e inversores. A diferencia de las acciones públicas, la empresa que las emitió debe aprobar la compra y venta de acciones privadas. La compra de acciones privadas para una empresa que busca cotizar en bolsa a menudo puede ser una estrategia de inversión lucrativa. Debido a que las compañías privadas no están obligadas a proporcionar información privilegiada al público, los inversores a menudo desconfían de ellas. Aunque las acciones privadas no están registradas en la SEC, las regulaciones de la SEC aún se aplican a su compra y venta.
Cómo funcionan las acciones de empresas privadas
Vender acciones en una empresa privada no es tan simple como vender acciones en una empresa pública. Los empleados o inversores pueden vender las acciones a través de un corredor si poseen acciones de una empresa pública. Para vender acciones de una empresa privada, ya que representa una participación en una empresa que no cotiza en ninguna bolsa, el accionista debe encontrar un comprador dispuesto. Además, la empresa debe aprobar la venta.
La venta de acciones privadas debe ser aprobada por la compañía que emitió las acciones. Algunas compañías pueden no querer que sus acciones se distribuyan. Además, algunos empleados de nuevas empresas pueden sentirse presionados para conservar las acciones de su empresa como prueba de lealtad. Producir una buena razón para la venta, como el pago inicial de una casa, podría ayudar a convencer a la empresa para que apruebe dicha venta.
Como es el caso de las acciones públicas, existen corredores individuales y compañías que pueden ayudarlo a invertir en acciones privadas o pre-IPO.
Consideraciones Especiales
Stock privado pre-IPO
Las acciones de una empresa nueva que está construyendo un negocio con planes de hacerla pública con una oferta pública inicial (OPI) a menudo son más fáciles de retirar. Hay una serie de empresas basadas en la web como EquityZen y SharesPost que están diseñadas para conectar a las personas con acciones anteriores a la salida a bolsa para vender y a los inversores ansiosos por comprarlas.
Las bolsas de valores de empresas privadas anteriores a la salida a bolsa son esencialmente mercados de capital de riesgo para las masas. Un empleado que posee acciones en una empresa privada previa a la salida a bolsa puede listar acciones para la venta en este mercado. Algunos de estos sitios de mercado secundario ofrecen préstamos para comprar acciones pre-IPO.
Stock privado no pre-IPO
Es más complicado vender acciones en una empresa que es privada y no tiene intención de cotizar en bolsa. La falta de información sobre la mayoría de las empresas privadas disuade a la mayoría de los inversores externos, que son reacios a comprar una empresa de la que no saben nada y no pueden investigar a fondo en documentos públicos. En cualquier caso, la empresa no puede aprobar la venta de sus acciones a terceros.
La solución más simple para vender acciones privadas es acercarse a la empresa emisora y preguntar qué hicieron otros inversores para liquidar sus participaciones. Algunas compañías privadas tienen programas de recompra, que permiten a los inversores vender sus acciones a la compañía emisora.
De lo contrario, una persona con información privilegiada puede proporcionar pistas sobre los accionistas actuales o los posibles inversores que hayan expresado interés en comprar las acciones de la compañía. El vendedor sería prudente visitar a un abogado de valores para asegurarse de que la documentación se realiza correctamente. Aunque las acciones privadas no están registradas en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), todas las regulaciones de la SEC que involucran la venta de acciones aún deben seguirse.
