¿Qué es un fondo asesorado por donantes?
Un fondo asesorado por donantes es un fondo privado administrado por un tercero y creado con el propósito de administrar donaciones de caridad en nombre de una organización, familia o individuo.
Cómo funciona un fondo asesorado por donantes
Los fondos asesorados por los donantes se han vuelto cada vez más populares, principalmente porque ofrecen al donante una mayor facilidad de administración, al tiempo que le permiten mantener un control significativo sobre la colocación y distribución de regalos de caridad. Además, las empresas pueden ofrecer este servicio a clientes con menos costos de transacción que si los fondos se manejaran de manera privada.
Para llevar clave
- Los fondos aconsejados por donantes son fondos privados para filantropía. Los fondos aconsejados por donantes agregan contribuciones de múltiples donantes y tienen como objetivo democratizar la filantropía mediante la aceptación de bases de contribución de tan solo $ 5, 000. Ofrecen ventajas impositivas de hasta el 50% del ingreso bruto ajustado y pueden retener fondos indefinidamente.
Los fondos asesorados por donantes democratizan la filantropía al agregar múltiples donantes y procesar un gran número de transacciones benéficas. Este proceso reduce las barreras financieras a la entrada y hace posible que personas con tan solo $ 5, 000 participen en el proceso de donación.
Además, los fondos asesorados por los donantes ofrecen abundantes ventajas fiscales. A diferencia de las fundaciones privadas, los titulares de fondos asesorados por donantes disfrutan de una deducción del impuesto federal sobre la renta de hasta el 50% del ingreso bruto ajustado por contribuciones en efectivo, y hasta el 30% del ingreso bruto ajustado por los valores apreciados que donan.
Cuando los donantes transfieren activos, como intereses de sociedades limitadas, a fondos asesorados por donantes, pueden evitar los impuestos sobre las ganancias de capital y recibir deducciones fiscales inmediatas de valor justo de mercado. Según el National Philanthropic Trust, los fondos asesorados por los donantes se han convertido en un método cada vez más eficiente para donar a causas. En 2019, los activos mantenidos en fondos asesorados por donantes aumentaron a $ 121.4 mil millones, un aumento del 20% con respecto a 2018.
Elegir tu patrocinador
Hay varios tipos diferentes de patrocinadores de fondos aconsejados por los donantes para elegir.
Fundaciones comunitarias
Hay aproximadamente 700 fundaciones comunitarias que patrocinan fondos asesorados por donantes, así como cientos de entidades religiosas. Estas organizaciones han sido consideradas pioneras en el espacio de fondos asesorado por los donantes porque fueron las primeras en ofrecer alternativas a la entrega ineficiente de chequeras y las complicaciones de crear una fundación privada. Las fundaciones comunitarias suelen atraer a los donantes interesados en contribuir a causas locales. Por lo general, emplean personal que tiene más conocimientos sobre las iniciativas de caridad locales.
Organizaciones nacionales de fondos asesoradas por donantes
Existen aproximadamente 30 organizaciones nacionales de fondos asesoradas por donantes. La mayoría de estas organizaciones son en realidad brazos caritativos de instituciones de servicios financieros con fines de lucro, como el Programa de donaciones caritativas Vanguard, el Fondo caritativo Schwab y el Fondo de donaciones caritativas Fidelity. Otros patrocinadores de fondos asesorados por donantes nacionales no están afiliados a entidades financieras. Estos incluyen la American Endowment Foundation y el National Philanthropic Trust.
Fundaciones Publicas
Las fundaciones públicas generalmente apoyan organizaciones benéficas nacionales e internacionales que se centran en un tema particular o región geográfica. Por esta razón, el personal de las fundaciones públicas a menudo tiene experiencia específica para ayudar a los titulares de fondos asesorados por los donantes a encontrar las causas que les interesan. Por ejemplo, el Fondo para el Desarrollo de la Paz alberga fondos asesorados por donantes para personas que se preocupan por crear un cambio social sistémico en todo el continente americano.
Otras organizaciones benéficas públicas, como universidades y hospitales, establecen fondos asesorados por donantes dentro de los muros de sus respectivas organizaciones, con la misión de avanzar en sus propias misiones de caridad.
Críticas a los fondos aconsejados por donantes
Las críticas a los fondos asesorados por los donantes se han centrado principalmente en el hecho de que pueden convertirse en marcadores de posición para dinero y activos y que están configurados para ayudar a las personas adineradas a obtener ventajas fiscales. Se les ha llamado "fracking financiero" y "depósitos de riqueza". Si bien las fundaciones privadas deben pagar anualmente el 5% de sus tenencias totales, no existen restricciones para los fondos recomendados por los donantes.
Una gran mayoría de los activos en fondos destacados asesorados por donantes son activos complejos intangibles e ilíquidos, como bienes raíces, bitcoin y arte. Se valoran al costo, lo que significa el precio al que se compraron. Cualquier venta después de una apreciación en sus precios incurriría en un impuesto a las ganancias de capital.
Al mantener estos activos en fondos asesorados por donantes donde no hay restricciones en el período de tenencia para la venta, los donantes pueden asegurarse de que el activo, cuando lo venda la fundación que administra el fondo asesorado por donantes, no esté sujeto a impuestos. Una evaluación antes de la donación también proporciona al propietario deducciones fiscales considerables porque el activo complejo se evalúa a un valor justo de mercado.
El ecosistema también es beneficioso para las grandes corporaciones de servicios financieros porque pueden cobrar tarifas por los fondos recomendados por los donantes.
