En épocas de mayor volatilidad del mercado e incertidumbre global, los inversores y los comerciantes activos tienden a cambiar el capital a clases de activos estables, como las monedas de reserva y las materias primas en áreas como la energía, los metales y la agricultura. A los fines de este artículo, analizaremos tres productos negociados en bolsa relacionados con los productos básicos que parecen estar preparados para beneficiarse del repentino cambio bajista en el sentimiento y discutiremos cómo los comerciantes probablemente se posicionarán en las próximas semanas. (Para más información, consulte: Los comerciantes a largo plazo son optimistas sobre los productos básicos ).
PowerShares DB Commodity Tracking Fund (DBC)
Los inversores que buscan aumentar la exposición a los amplios mercados de productos básicos generalmente recurren a productos que cotizan en bolsa, como el PowerShares DB Commodity Tracking Fund. Fundamentalmente, este fondo comprende contratos de futuros sobre 14 de los productos básicos más comercializados e importantes del mundo, como petróleo, gasolina, oro, maíz, soja, gas natural, azúcar y zinc. Al observar el cuadro a continuación, puede ver que el fondo se negocia a lo largo de una línea de tendencia ascendente bien definida, que la mayoría de los operadores esperarán que continúen brindando apoyo en intentos de retrocesos en las próximas semanas. Es probable que los pedidos de compra se realicen cerca de los niveles actuales porque los niveles de soporte cercanos están proporcionando configuraciones lucrativas de riesgo a recompensa.
PowerShares DB Optimum Yield Diversified Commodity Strategy Portfolio (PDBC)
Los operadores que deseen adoptar un enfoque más activo para agregar exposición a la canasta de los 14 productos mencionados anteriormente pueden considerar la Cartera de estrategia de productos básicos diversificados PowerShares DB Optimum Yield. En lugar de rastrear un índice de materias primas diversificado, los administradores del fondo PDBC buscan superar su rendimiento mediante la aplicación de estrategias de inversión que utilizan futuros vinculados a materias primas similares a DBC, pero el fondo también utiliza otra exposición financiera para establecer su asignación específica. Al observar el gráfico, puede ver que el patrón es similar al que se muestra en DBC, y la mayoría de los operadores activos utilizarán las mismas señales al establecer una posición.
PowerShares DB Base Metals Fund (DBB)
Basado en los principios del análisis técnico, el grupo de metales básicos es probablemente el segmento mejor posicionado debido a la proximidad a una fuerte combinación de niveles de soporte a largo plazo. El PowerShares DB Base Metals Fund, que comprende posiciones en aluminio, zinc y cobre, actualmente cotiza cerca del soporte combinado de su promedio móvil de 200 días y su línea de tendencia ascendente. Es un ejemplo de estilo de libro de texto de cómo estos dos niveles a menudo trabajan juntos para apuntalar el precio en intentos de liquidación. La reciente acción del precio junto con el cruce alcista entre la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) y su línea de señal sugieren que es probable que haya un rebote en los próximos días, y no sería sorprendente ver a los operadores establecer precios objetivo cerca del columpio alto en alrededor de $ 20. (Para más información, consulte: 3 Gráficos que sugieren que los metales básicos brillarán ).
La línea de fondo
No hay muchas clases de activos que hayan podido contrarrestar la reciente venta masiva en el mercado amplio, pero las materias primas como grupo parecen estar fuertemente posicionadas para avanzar en este nuevo entorno. Las líneas de tendencia cercanas combinadas con promedios móviles a largo plazo crean fuertes niveles de soporte y puntos de entrada ideales para comerciantes e inversores que buscan proteger el capital contra una venta masiva del mercado. (Para obtener más información, consulte: 4 ETF para negociar el aumento de los productos básicos ).
