La manipulación comercial tipo "Flash Boys" se está volviendo frecuente en el joven mercado de criptomonedas y se estima en miles de millones de dólares, según el nuevo estudio realizado por investigadores de Cornell Tech y otras universidades. Cuatro de las cinco principales criptomonedas se hundieron esta semana en las noticias del informe, incluidas Bitcoin, Ethereum, Litecoin y Ripple, cuando se detalla en una historia en Bloomberg.
El estudio dice que la manipulación se ha vuelto frecuente en ciertos intercambios de criptomonedas descentralizados (DEX), y es probable que también esté desenfrenada en los intercambios de criptomonedas centralizados. "No tenemos idea de cuál es el alcance de la malversación en los intercambios centralizados", dijo Ari Juels, profesor de Cornell Tech durante una conferencia de blockchain en el campus de Cornell Tech en la ciudad de Nueva York. "Si extrapolamos de lo que hemos visto en DEX, bien podría ser del orden de miles de millones de dólares".
Crypto Behaviors Mimics Wall Street
El título del estudio se llama apropiadamente, "Flash Boys 2.0", porque estas operaciones operan de manera muy parecida a las del famoso libro de Michael Lewis, 'Flash Boys', en el que los operadores usan comportamientos de explotación de mercado y de alta frecuencia para ganar operaciones antes de rivales lentos En el caso de las criptomonedas, los bots de arbitraje especiales se adelantan a las operaciones de los usuarios comunes en intercambios descentralizados, según Bloomberg. Estos programas comerciales autónomos permiten a los manipuladores del mercado anticiparse a los movimientos de otros comerciantes y sacar provecho de ellos. Estos operadores también pueden obtener pedidos prioritarios pagando tarifas más altas, lo que les permite aprovechar prácticas como la ejecución anticipada, dijeron los autores en el informe publicado la semana pasada.
Cómo Crypto 'Flash Boys' Trade
- Los operadores usan bots especiales de arbitraje para anticipar y beneficiarse de los intercambios de los usuarios comunes Los operadores pagan tarifas más altas para obtener prioridad para prácticas como la ejecución frontal, la optimización de latencia agresiva Los comportamientos de explotación del mercado imitan las prácticas comunes de los comerciantes de Wall Street de alta velocidad
El diseño DEX amenaza la seguridad de Blockchain
Los DEX, aunque todavía no son el método principal de comercio de criptomonedas, están creciendo en popularidad a medida que compañías como Binance construyen su propia infraestructura.
"Explicamos que los defectos de diseño DEX amenazan la seguridad subyacente de blockchain", dice el informe de Cornell Tech. "Estos bots exhiben muchos comportamientos similares de explotación del mercado: ejecución frontal, optimización de latencia agresiva, etc., comunes en Wall Street…"
Los autores del artículo rastrearon seis intercambios descentralizados desde octubre, donde detectaron más de 500 bots que generaban hasta $ 20, 000 por día, según Bloomberg. Los investigadores también construyeron su propio programa de comercio autónomo para obtener una visión más profunda de cómo se ejecutaron estos intercambios, e incluso recibieron algunas ofertas de compra. "Esto debería incentivar a la comunidad a considerar nuevos diseños de intercambio", dijeron Juels de Cornell Tech.
Mirando hacia el futuro
El estudio destaca el riesgo más amplio de invertir en el espacio criptográfico. Una historia anterior de Bloomberg describió un estudio que rastreó los 100 principales sitios web de intercambios de cifrado y determinó que casi el 90% del volumen era sospechoso. A pesar de eso, la criptomoneda continúa llamando la atención de los inversores institucionales, incluida la dotación masiva de Harvard, que está respaldando a una criptomoneda.
