Las acciones del componente Dow American Express Company (AXP) cayeron un 2% el viernes por la mañana después de que el proveedor de la tarjeta de crédito superó las estimaciones de EPS e ingresos del cuarto trimestre al tiempo que ofrecía una guía en línea para el año fiscal 2018. La compañía anunció que suspendería la recompra de acciones en la primera mitad del año en un esfuerzo por reconstruir el capital después de asumir un cargo de $ 2.4 mil millones por las obligaciones de la reforma fiscal. Esa noticia contribuyó a la presión de venta, yendo en contra de los compromisos recientes de recompra de los blue chips rivales.
La disminución ha reducido las acciones a $ 97, fallando una ruptura del 4 de enero al nivel psicológico de $ 100. Más importante aún, las acciones de American Express han entrado en una prueba crítica en el máximo de 2014 cerca de $ 96, que montó en un desglose de noviembre de 2017. Los alcistas necesitan mantener esa línea en la arena o arriesgarse a las señales de venta generalizadas, estableciendo un amplio patrón de doble techo que podría terminar con la tendencia alcista a largo plazo.
Gráfico AXP a largo plazo (1995-2018)
Un repunte de cinco años ganó fuerza en 1995, levantando las acciones en un avance de tendencia que se estancó en los bajos $ 30 en 1998, golpeado por el contagio asiático. Se instaló en la adolescencia superior y aumentó tres meses después, alcanzando el pico de 2000 a $ 55.15. Una caída del mercado bajista probó el mínimo de tres años después de los ataques del 11 de septiembre, rebotando fuertemente y recuperando la mitad de la caída de un año. Probó el mínimo en octubre de 2002 y subió, completando una reversión de doble fondo que contribuyó a una fuerte presión de compra en todo el mercado alcista de mediados de la década.
La acción completó un viaje de ida y vuelta al máximo de 2000 en 2006 y estalló, agregando 10 puntos al máximo de 2007 y disminuyendo considerablemente durante el colapso económico de 2008. Se registró un mínimo de 14 años en los dígitos únicos en el primer trimestre de 2009 y rebotó fuertemente en la nueva década, volviendo al máximo de 2007 en 2013 y estallando. Ese avance se estancó en $ 96.24 en junio de 2014, estableciendo el máximo que se está probando después del informe de ganancias de esta semana.
Un patrón de cobertura de todo el año rompió a la baja en 2015, generando una disminución importante que continuó hasta el mínimo de cuatro años de 2016 en los $ 40 superiores. El rebote posterior se desarrolló en un avance de cinco ondas de Elliott, alcanzando una resistencia en el máximo de 2014 en octubre de 2017. Estalló en noviembre y se estancó en los dígitos triples hace aproximadamente dos semanas, creando un estrecho rango de negociación que rompió a la baja después de esto Noticias de la semana. (Para más información, vea: Cómo American Express gana dinero ).
Gráfico AXP a corto plazo (2014 - 2018)
La acción del precio durante tres años y medio ha tallado una simetría inusual, con la disminución y el avance avanzando en trayectorias similares. El repunte que comenzó en febrero de 2016 se desarrolló a través de tres impulsos distintos y dos ondas correctivas, delineando un patrón de onda clásico de Elliot. La tercera onda de impulso se extendió a una tasa de cambio más vertical, imprimiendo un patrón de cinco ondas Elliot integrado, típico de las manifestaciones climáticas que a menudo terminan en tendencias alcistas.
La ruptura de noviembre despejó la resistencia de 2014 en solo seis puntos antes de estancarse justo por encima de los $ 100. Esta acción del precio ondea banderas rojas adicionales porque requerirá poca presión señalar una ruptura fallida por encima del máximo anterior. Como resultado, los jugadores informados del mercado estarán observando de cerca el nivel de $ 96 para evaluar la oferta actual de compradores interesados. Si eligen sentarse en sus manos, la desventaja podría aumentar rápidamente, bajando la acción a $ 90.
El volumen en balance (OBV) alcanzó su punto máximo en 2014 y entró en una brutal ola de distribución que finalmente terminó en el primer trimestre de 2016. La presión de compra desde ese momento no ha alcanzado el máximo anterior a pesar de la ruptura, lo que desencadenó una divergencia bajista que podría Contribuir a la presión de venta en las próximas semanas. Aun así, la compañía ha recomprado millones de acciones desde 2014, sesgando las lecturas de acumulación / distribución a largo plazo. (Para obtener más información, consulte: Descubra el sentimiento del mercado con el volumen en balance) .
La línea de fondo
Las acciones de American Express se están vendiendo después de que la compañía informara que suspendería la recompra de acciones hasta la segunda mitad de 2018. Ahora está probando la ruptura de noviembre por encima del máximo de 2014, con una disminución de $ 96 que probablemente genere señales de venta más potentes.
