Las acciones independientes de petróleo y gas recompensaron generosamente a los inversores en el primer trimestre de 2019, ya que la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) mantuvo el suministro apretado y los temores de una desaceleración económica mundial disminuyeron gracias al optimismo de que un avance comercial entre los Estados Unidos y China estaba en el horizonte.
Avance rápido dos meses, y las preocupaciones por el exceso de oferta junto con una escalada en las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China están causando que las mismas acciones caigan severamente en desgracia con los inversores. Si la última iteración de la reducción de aranceles entre las dos superpotencias económicas más grandes del mundo no fue suficiente para presionar los precios del petróleo, los datos del gobierno de EE. UU. Publicados el miércoles que revelaron un aumento sorprendente en los inventarios de crudo sí lo fueron.
El crudo West Texas Intermediate para entrega en julio (F * CL.NYM) cayó ayer 5, 7%, su mayor descenso en un solo día este año, lo que provocó la caída de los precios de las acciones de las compañías productoras de petróleo y gas en medio de su venta masiva. "La reciente acumulación de acciones, junto con los temores de una desaceleración económica mundial, tiene al mercado en modo de riesgo en este momento", dijo a CNN Business Ryan Fitzmaurice, estratega de energía de Rabobank.
Los operadores que quieran posicionarse para nuevas caídas en el precio del petróleo deben monitorear a estos tres actores de la industria que rompieron por debajo del soporte técnico en la sesión de negociación del jueves. Examinemos cada problema más de cerca y analicemos algunas tácticas comerciales.
Noble Energy, Inc. (NBL)
Noble Energy, Inc. (NBL) se dedica a la exploración y producción de petróleo crudo, gas natural y líquidos de gas natural, con operaciones en los Estados Unidos, Israel y África occidental. La compañía con sede en Houston tiene reservas probadas netas de aproximadamente 1.9 mil millones de barriles de petróleo equivalente. Noble Energy registró una pérdida en el primer trimestre de 9 centavos por acción, sin cumplir las expectativas de los analistas de 8 centavos por acción. Esto se compara con las ganancias de 35 centavos por acción para el trimestre del año anterior. El productor de petróleo y gas planea realizar gastos de capital orgánico entre $ 675 millones y $ 750 millones en el segundo trimestre. A partir del 24 de mayo de 2019, las acciones de Noble Energy tienen una capitalización de mercado de $ 10.41 mil millones, pagan un rendimiento de dividendo de 1.78% y se cotizan a 17.27% a la fecha (YTD).
Las acciones nobles subieron por encima del promedio móvil simple (SMA) de 200 días con pendiente descendente a mediados de abril, pero no pudieron mantenerse por encima del indicador popular a medida que los precios del petróleo comenzaron a retroceder. En la sesión de negociación de ayer, las acciones se rompieron por debajo de una línea de tendencia alcista que se remontaba al mínimo del mercado bajista a fines de diciembre. El movimiento ocurrió en el volumen más pesado en las últimas dos semanas, agregando convicción a la venta masiva. Aquellos que abran una venta corta deberían buscar cubrir su posición cerca del mínimo del 26 de diciembre a $ 16.94. Una orden de stop-loss podría estar por encima del máximo del jueves o un período de consolidación a principios de este mes en el nivel de $ 24.65.
Devon Energy Corporation (DVN)
Devon Energy Corporation (DVN), con sede en la ciudad de Oklahoma, explora, desarrolla y produce petróleo y gas natural en los Estados Unidos y Canadá. El gigante energético de $ 11.28 mil millones opera aproximadamente 12.900 pozos y tiene reservas por un total de 1.927 millones de barriles de petróleo equivalente. Royal Bank of Canada rebajó la calificación de las acciones de Devon Energy a "desempeño del sector" de "rendimiento superior" en marzo, citando el riesgo a la baja a las expectativas del mercado sobre las ventas planificadas de activos. Devon Energy cotiza con una prima superior a sus competidores, con una relación precio / ganancias (relación P / E) de 22.8 en comparación con el múltiplo promedio de la industria de 17.9. Las acciones de la compañía ofrecen una rentabilidad por dividendo del 1, 12% y tienen un rendimiento anual del 20, 90% al 24 de mayo de 2019.
El precio de las acciones de Devon Energy recuperó alrededor del 50% de su fuerte pérdida del cuarto trimestre de 2018 durante los primeros cuatro meses de este año. Sin embargo, los buenos tiempos terminaron abruptamente el jueves, con la ruptura de las acciones de manera convincente por debajo del soporte de una línea de tendencia horizontal que conecta varios puntos de inflexión reaccionarios. Aquellos que toman el comercio deben establecer una orden de toma de ganancias cerca del mínimo de finales de diciembre. Proteja el capital comercial colocando una orden de stop por encima del máximo de ayer en $ 28.71. Alternativamente, permita más margen de maniobra estableciendo una parada por encima de la SMA de 50 días.
Cimarex Energy Co. (XEC)
Con una capitalización de mercado de $ 6.39 mil millones, Cimarex Energy Co. (XEC) opera como una compañía independiente de exploración y producción de petróleo y gas, con activos principalmente en Oklahoma, Texas y Nuevo México. La compañía tiene activos totales probados de 591.2 millones de barriles de petróleo equivalente e intereses en 2, 902 pozos de petróleo y gas. Las ganancias por acción (EPS) del primer trimestre de la compañía llegaron a $ 1.20, faltando las estimaciones de los analistas en 17 centavos, o 12.4%. Cimarex atribuye el bajo rendimiento al descenso de los precios de los productos básicos realizados. El stock de petróleo y gas rinde 1.17% y ha obtenido solo 4.56% en el año, con un rendimiento inferior al promedio de la industria y al índice S&P 500 en 1.30% y 8.02%, respectivamente, al 24 de mayo de 2019.
Las acciones de Cimarex se cotizaron sin cambios desde principios de febrero. El precio ha intentado subir por encima de la SMA de 50 días en varias ocasiones durante ese período, pero no ha podido ver las compras de seguimiento cada vez. Los vendedores descargaron sus posiciones el jueves, haciendo que las acciones cayeran un 6, 58% y por debajo de un área de consolidación de dos meses / deriva lateral. A pesar de la caída significativa, el índice de fuerza relativa (RSI) da una lectura por encima del territorio de sobreventa que le da al precio suficiente espacio para continuar su impulso a la baja antes de que los cazadores de gangas ingresen al mercado. Considere usar una estrategia de salida similar a las acciones discutidas anteriormente por las ganancias bancarias en una capitulación al mínimo de diciembre. Reduzca las pérdidas si el precio se revierte y cierra por encima de la media móvil simple de 50 días.
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