Una cláusula de enclavamiento es una disposición en un tratado de reaseguro utilizado para determinar cómo asignar una pérdida entre dos o más tratados de reaseguro. Las cláusulas de enclavamiento son útiles cuando una pérdida proviene de una sola ocurrencia.
Desglose Cláusula de enclavamiento
La forma en que las compañías de seguros tratan el tiempo puede ser complicada, con diferencias en los años de accidentes, años de informes y años de suscripción que afectan el tratamiento de las pérdidas. En algunos casos, una aseguradora puede comprar múltiples tratados de reaseguro para cubrir el mismo riesgo durante diferentes períodos de tiempo. Dado que existen varios tratados de reaseguro, la aseguradora debe repartir la pérdida entre ellos. La pérdida de extensión entre los contratos es posible debido a la inclusión de una cláusula de enclavamiento en los tratados de reaseguro. Las cláusulas de enclavamiento probablemente ocurrirán cuando la aseguradora compre el reaseguro por año de suscripción.
Las cláusulas de enclavamiento se utilizan para distribuir o asignar un pasivo asociado con una sola ocurrencia. Es útil cuando el reasegurado tiene dos tratados de reaseguro paralelos adicionales, o cuando un tratado de reaseguro separado tiene dos años de suscripción. Sin la cláusula de enclavamiento, el reasegurado es responsable de la retención total de cada tratado de reaseguro o año de suscripción, lo que podría resultar en que el reasegurado no reciba un pago por pérdida.
El aspecto crítico de una cláusula de enclavamiento es cómo asigna y reparte la pérdida a lo largo de varios años, y cómo las proporciones asignadas se relacionan con la retención y cobertura de la pérdida. La distribución de la pérdida a través de numerosos períodos de tiempo sin distribuir también la retención y la cobertura de la pérdida significa que es menos probable que una pérdida de un solo evento exceda el nivel de retención. Además, es menos probable que el reasegurador sea responsable de cualquier pérdida, y es más probable que el reasegurado sea el único responsable de cubrir la pérdida.
Ejemplo de cláusula de enclavamiento
Por ejemplo, una compañía de seguros compra un tratado de reaseguro con una cláusula de enclavamiento para protegerlo de pérdidas excesivas. El tratado de reaseguro cubre dos años diferentes, 2016 y 2017. En 2016, el reasegurador tiene una cobertura de $ 400, 000 sobre una pauta de retención de $ 300, 000. En 2017, la reaseguradora tiene una cobertura de $ 500, 000 sobre un umbral de retención de $ 200, 000. Los términos del acuerdo distribuyen y asignan la cobertura y la retención proporcionalmente. En este caso, el año 2016 tomará una asignación del 25% y el año 2017 tomará una asignación del 75%. El reasegurado experimenta una pérdida de $ 500, 000 en 2017. Debido a la asignación proporcional de pérdidas, cobertura y retención, el reasegurador es responsable de $ 275, 000, o el 25% de la cobertura asignada. Si el tratado de reaseguro solo hubiera distribuido la pérdida en un período, el reasegurador habría tenido una responsabilidad de $ 175, 000.
Los tratados de reaseguro que no tienen una cláusula de enclavamiento tratan todas las pérdidas de una sola ocurrencia como si hubiera una sola fecha de pérdida, lo que significa que la pérdida no se asignará a múltiples tratados de reaseguro.
