El componente Dow Intel Corporation (INTC) informa ganancias después de la campana de cierre del jueves, y los analistas de Wall Street esperan ganancias por acción (EPS) de $ 0.90 sobre $ 15.7 mil millones en ingresos del segundo trimestre. Las acciones del gigante de chips cayeron un 9.0% en una sola sesión después de que bajó la orientación para todo el año en la publicación del primer trimestre de abril, y las acciones arrojaron otro 20% a fines de mayo. Se ha recuperado en los últimos dos meses y ahora se ha estancado en la parte superior de la brecha posterior a las ganancias, que sigue sin cubrirse.
El índice de semiconductores PHLX (SOX) ha ignorado los problemas de Intel en los últimos meses, completando un patrón en forma de V de tres meses que registró un máximo histórico el miércoles. Aun así, el índice parece vulnerable a una recesión del tercer trimestre que pone a prueba el impresionante retorno del 40% del primer semestre, quizás renunciando a entre 200 y 300 puntos. Como resultado, tiene sentido vigilar de cerca el SOX después de que los observadores del mercado digieran las ganancias en el componente más grande del sector.
Gráfico INTC a largo plazo (2000-2019)
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Una tendencia alcista histórica registró un máximo histórico de $ 75.69 cuando la burbuja de Internet explotó en 2000, produciendo una disminución masiva que cedió más del 80% del valor de las acciones en octubre de 2002. Un rebote modesto se detuvo antes de alcanzar la venta masiva de Fibonacci.382 nivel de retroceso en 2003, marcando el máximo más alto antes de un colapso durante el colapso económico de 2008. Encontró apoyo en menos de un punto por debajo del mínimo de 2002 unos meses después, terminando la tendencia bajista de ocho años.
La acción mixta completó un viaje de ida y vuelta al máximo de 2003 a mediados de los $ 30 en 2015, antes de una ruptura de 2017 que se revirtió a mediados de los $ 50 en el segundo trimestre de 2018. Probó la resistencia en abril de 2019 y bajó drásticamente, completar un rango rectangular de 21 meses entre ese nivel y el soporte en los bajos $ 40. La acumulación se ha visto afectada este año, cayendo a un mínimo de dos años antes de recuperarse en el tercer trimestre.
El oscilador estocástico mensual entró en un ciclo de venta en abril de 2019 después de la venta masiva posterior a las ganancias y aún no ha alcanzado el nivel de sobreventa. Esto mantiene a los osos en pleno control en el confesionario de esta semana, pero el rango de negociación a largo plazo no favorece ni a los toros ni a los osos. Eso cambiará con una ruptura que pruebe el retroceso de.786 Fibonacci de la tendencia bajista de nueve años o una ruptura en los $ 30 que señala una gran tendencia bajista.
Gráfico SOX a largo plazo (2000-2019)
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Una tendencia alcista de varios años llegó a 1.362 en marzo de 2000, al mismo tiempo que el mercado alcista llegó a su fin, dando paso a una brutal caída que llevó más del 84% al mínimo de octubre de 2002 en 109. Un rebote débil se estancó arriba 500 en el primer trimestre de 2004, produciendo una acción limitada de rango limitado que rompió el soporte horizontal en 2008. La disminución cortó el mínimo de 2002 durante el colapso económico y continuó, encontrando apoyo 42 puntos por debajo de ese nivel en noviembre.
Eso puso fin a la tendencia bajista de ocho años, antes de un avance de dos patas que completó un viaje de ida y vuelta al pico de 2004 en 2014. El índice estalló de inmediato, pero el interés de compra no se desarrolló, generando más de dos años de pruebas además de Nuevo soporte. Finalmente confirmó la ruptura dos meses antes de las elecciones de 2016, entrando en un avance histórico que alcanzó el máximo del 2000 en enero de 2018. Ha estado probando ese nivel durante los últimos 18 meses y finalmente pudo confirmar una ruptura con un alza continua hacia 1.700.
Sin embargo, el oscilador estocástico mensual está mostrando una divergencia bajista, cruzando a un ciclo de venta al mismo tiempo que el índice registró un máximo histórico. En conjunto con la acción directa desde finales de mayo, el índice parece maduro para un retroceso de varias semanas que sacude las manos débiles e inicia la siguiente etapa de una prueba continua en la resistencia de 19 años. El informe de Intel podría ofrecer una oportunidad perfecta para esa reversión, diciéndole a los toros complacientes que reduzcan las paradas por si acaso.
La línea de fondo
Las acciones de chips podrían enfrentar un momento de verdad después de las ganancias de Intel esta semana, completando una ruptura de dos décadas o cambiando de rumbo en otro declive.
