Con la segunda década de este siglo llegando a su fin, he aquí un resumen de las 5 principales acciones con el mayor rendimiento total en los últimos 20 años. Elegimos estas acciones del S&P 500, que está compuesto por 505 de las compañías más grandes en el mercado estadounidense. Estas acciones aumentaron dramáticamente más rápido que el S&P 500, que tuvo un retorno total del 255% durante el mismo período. Todos los números son del 23/12/19.
Las acciones en esta lista nos sorprendieron porque incluía nombres inesperados y excluía muchos nombres importantes. Tenga cuidado al invertir en estas empresas. Si bien todos produjeron rendimientos masivos, las fuerzas que impulsaron su crecimiento pueden no continuar en esta década. Por ejemplo, hay indicios de que el auge del petróleo de esquisto bituminoso que impulsó a HollyFrontier se está desacelerando. Las compañías en esta lista muestran que es muy difícil predecir qué compañías serán ganadoras dentro de años.
Aquí están las 5 acciones con mejor desempeño de los últimos 20 años.
1. Monster Beverage Corp (MNST)
Rentabilidad total final de 20 años: 87, 560%
El fabricante de bebidas energéticas de marca agresiva como BURN y Full Throttle, además de su marca homónima Monster, Monster Beverage Corporation (MNST) ha surgido de comienzos sorprendentemente no extremos. Antes de cambiar su nombre a Monster Energy, Hansen Natural Corporation comenzó en la década de 1930 vendiendo jugo de fruta fresca, y finalmente se expandió a la venta de té helado y refrescos naturales. En una desviación radical de sus productos anteriores, en 2002 lanzó Monster, "la bebida energética más mala del planeta", que no se recomienda "para niños, personas sensibles a la cafeína, mujeres embarazadas o mujeres que están amamantando". Las ventas explotaron de $ 92 millones en 2002 a más de $ 2 mil millones en 2012. Monster estaba manejando el 90% de sus ventas cuando cambiaron su nombre a Monster Energy a principios de 2012. Simplemente se muestra, nunca es demasiado tarde para cambiar tu imagen.
2. Tractor Supply Co. (TSCO)
Rentabilidad total final de 20 años: 45, 750%
Tractor Supply Co. (TSCO) es una tienda minorista dirigida a un mercado muy específico: las personas que cultivan como un pasatiempo en lugar de ganarse la vida. El número de estas granjas, denominadas alternativamente granjas de hobby, granjas de estilo de vida o granjas residenciales, ha crecido enormemente en las últimas décadas. El número de granjas residenciales fuera de las grandes ciudades se duplicó desde finales de 2008 hasta finales de 2013. A partir del censo más reciente del departamento de agricultura, el 38% de todas las granjas, la categoría más grande, tenían propietarios cuya ocupación principal no era la agricultura. Al centrarse directamente en este mercado, Tractor Supply Co. ha logrado crecer a pesar de los continuos vientos en contra de los minoristas en los últimos 20 años.
3. Old Dominion Freight Lines Inc.
Retorno final de 20 años: 13, 340%
Old Dominion Freight Lines es una compañía de transporte de carga especializada en pequeños envíos "menos que camiones" (LTL). Su crecimiento no ha sido impulsado por ninguna tendencia especial o cambio de marca importante como Monster o Tractor, sino que ha sido un negocio excepcionalmente bien administrado. Ha aumentado sustancialmente su índice operativo, un margen de gastos a ventas que muestra la eficiencia de una empresa, de poco más del 90% en 2006, a menos del 80% en 2018. Ha logrado aumentar su porcentaje de entregas a tiempo del 94% en 2002 al 99% en 2018. La compañía ha visto una tasa de crecimiento anual del 12.7% en los ingresos en los últimos 21 años, ampliando su participación en el mercado de LTL del 2.9% en 2002 al 10% en 2018.
4. HollyFrontier Corp.
Retorno final de 20 años: 11, 810%
HollyFrontier Corp. es una compañía de refinación de petróleo que se formó a partir de las compañías de refinación de Holly y Frontier en 2011. Posee y opera cinco grandes refinerías en Wyoming, Utah, Kansas, Oklahoma y Nuevo México. Ha tenido una ventaja de ubicación significativa sobre otras refinerías, como las de las costas este y golfo, porque sus refinerías están cerca de las ubicaciones de las florecientes operaciones de esquisto bituminoso de Estados Unidos. En la última década, los avances en la tecnología de fracturación hidráulica (fracking) han aumentado considerablemente la producción de petróleo en los EE. UU., Que se duplicó con creces entre 2008 y 2018. Dos centros principales de este auge del esquisto bituminoso han estado en los campos de Bakken en Dakota del Norte, y en las formaciones de esquisto de Permian y Eagle Ford en Texas, cerca de las refinerías de HollyFrontier.
5. Altria Group Inc.
Rendimiento final de 20 años: 9.620%
Altria Group es el nombre renombrado de Phillip Morris, fabricante de productos de tabaco como los cigarrillos Marlboro. En 2003, cambió su nombre a Altria Group y escindió sus operaciones internacionales como Phillip Morris International en 2008. Parte del crecimiento de Altria fue antes de que se separara de su negocio internacional, con un retorno del 2, 340% entre fines de 1999 y marzo de 2008. Ese año, las dos compañías se separaron a medida que aumentaron las ventas en los mercados internacionales. Sin embargo, desde la separación, Altria ha superado a Phillip Morris International, con un rendimiento del 328% frente al 190% de Phillip Morris International, según YCharts. Altria se adelantó en 2014 cuando las ventas de Phillip Morris International comenzaron a caer. Aunque la cantidad de cigarrillos que vendió Altria había disminuido desde 2009, habían implementado una serie de medidas de reducción de costos y aumentos de precios para compensar esto, sus ganancias aumentaron incluso cuando cayeron las ventas. Con más consumidores que prefieren los cigarrillos electrónicos, Altria confía en su considerable participación en el fabricante de cigarrillos electrónicos Juul, y en una empresa conjunta con Phillip Morris International para producir un producto que calienta, pero no quema tabaco, llamado IQOS.
