La mayoría de los inversores evalúan los fondos mutuos utilizando los principios del análisis fundamental en lugar del análisis técnico. Los fondos mutuos tienden a ser inversiones a largo plazo, compra y retención, y el análisis técnico es más adecuado para el comercio a corto plazo. Dicho esto, los inversores no deben pasar por alto el valor de algunos indicadores técnicos comunes para proporcionar información comercial para casi cualquier tipo de inversión o instrumento financiero, incluidos los fondos mutuos. A continuación se presentan cinco indicadores técnicos comunes que se pueden aplicar a los fondos mutuos.
1. Líneas de tendencia
La mayoría de los análisis técnicos comienzan con líneas de tendencia, que son líneas que conectan múltiples puntos de precios y se extienden hacia el futuro para identificar tendencias de precios y áreas de soporte / resistencia. Para fondos mutuos, mire un gráfico de precios a largo plazo para determinar su tendencia. Se puede trazar una línea de tendencia dibujando una línea que conecte múltiples mínimos de un fondo mutuo a lo largo del tiempo. El fondo puede haber probado esta línea de tendencia en numerosas ocasiones a lo largo de los años. Si el precio del fondo se rompe de manera concluyente a través de una línea de tendencia a largo plazo bien establecida, es una señal bajista. Un inversor en dicho fondo debería considerar vender sus tenencias de fondos si esto ocurre . Por el contrario, una ruptura por encima de una línea de tendencia bien definida puede ser una señal alcista, lo que indica que el inversor debe permanecer en el fondo.
2. Promedios móviles
Los promedios móviles son promedios de datos de series temporales como los precios. Los inversores pueden usarlos para identificar las tendencias de precios de un fondo mutuo. Un promedio móvil ascendente sugiere que el fondo está en una tendencia alcista, mientras que un promedio móvil descendente indicaría que está en una tendencia bajista. Una segunda aplicación importante surge del cruce de dos promedios móviles, por ejemplo, un promedio móvil a corto plazo de 20 días y un promedio móvil a largo plazo de 200 días.
Si el promedio móvil de 20 días supera el promedio móvil de 200 días, esto se consideraría una señal alcista para el fondo mutuo. Por el contrario, si el promedio móvil de 20 días se rompe por debajo del promedio móvil de 200 días, esto sería una señal bajista. El promedio móvil de 200 días se considera un indicador técnico clave, con interrupciones por encima o por debajo de las que se consideran señales comerciales importantes. Es especialmente adecuado para el análisis técnico de fondos mutuos debido a su naturaleza a más largo plazo.
3. Índice de fuerza relativa (RSI)
El RSI es un indicador de impulso que compara la magnitud de las ganancias recientes con las pérdidas recientes para evaluar si el fondo mutuo está sobrecomprado o sobrevendido. Un RSI superior a 70 sugeriría que el fondo mutuo está sobrecomprado y su valor es demasiado caro y está listo para retirarse. Un RSI por debajo de 30 indica un estado de sobreventa que puede desencadenar un rebote, lo que puede reforzar la decisión de compra de un inversor de valor.
4. Apoyo y resistencia
Se forma un nivel de soporte cuando un fondo mutuo se negocia a un cierto nivel y luego se recupera. Con el tiempo, este nivel se convierte en un área de fuerte apoyo para el fondo mutuo. Por el contrario, se forma un área de resistencia cuando el fondo no puede superar un cierto nivel de precios.
Cuanto más separadas están estas pruebas de soporte y resistencia, y cuanto más frecuente es que el fondo se negocie hacia abajo o hacia arriba al nivel de soporte o resistencia, más formidables se vuelven. Una ruptura del apoyo a largo plazo es muy bajista y puede indicar una desventaja sustancial para el fondo mutuo. Un movimiento por encima de la resistencia a largo plazo es muy optimista y señala un alza significativa.
5. Formaciones de cartas
Existen varios tipos de gráficos diferentes utilizados en el análisis técnico, siendo los más comunes los gráficos de líneas y los gráficos de barras. Los usuarios avanzados pueden preferir los gráficos de velas a los gráficos de punto y figura. Las formaciones de gráficos para un fondo mutuo pueden interpretarse de manera similar a las acciones. El patrón de cabeza y hombros, por ejemplo, se interpreta como bastante bajista para el fondo, mientras que el patrón inverso de cabeza y hombros se considera una señal alcista.
Un patrón de gráfico que es fácil de identificar y tiene un alto grado de confiabilidad es el doble o triple superior o inferior. Una parte superior doble o triple se forma típicamente después de un largo período y señala una inversión de tendencia inminente; Si un fondo mutuo que ha tenido una tendencia al alza no puede atravesar esta formación, puede dirigirse a la baja. Por el contrario, un fondo que ha formado un doble o triple fondo puede estar listo para moverse más alto.
La línea de fondo
Si bien los fondos mutuos no se prestan fácilmente al análisis técnico, los inversores pueden aplicar útilmente algunos indicadores técnicos comunes para predecir los movimientos de los fondos mutuos. Los indicadores técnicos como líneas de tendencia, promedios móviles, RSI y formaciones de gráficos se utilizan ampliamente en el análisis de fondos mutuos, ya que proporcionan señales confiables que son fáciles de interpretar.
