¿Qué es una bandera roja?
Una bandera roja es una advertencia o un indicador que sugiere que existe un posible problema o amenaza con las acciones, los estados financieros o los informes de noticias de una empresa. Las banderas rojas pueden ser cualquier característica indeseable que destaque para un analista o inversionista.
Las banderas rojas tienden a variar. Existen muchos métodos diferentes para seleccionar acciones e inversiones y, por lo tanto, muchos tipos diferentes de banderas rojas. Por lo tanto, una bandera roja para un inversor puede no ser una para otro.
Para llevar clave
- Una bandera roja es una advertencia o un indicador que sugiere que existe un posible problema o amenaza con las acciones, los estados financieros o los informes de noticias de una empresa. Una bandera roja para un inversor puede no ser una para otra. El método utilizado para detectar problemas con Una oportunidad de inversión depende de la metodología de investigación empleada por un inversionista, analista o economista.
Cómo funcionan las banderas rojas
El término bandera roja es una metáfora. Generalmente se usa como una advertencia o motivo de preocupación de que haya un problema con una determinada situación. En los negocios, puede haber banderas rojas que adviertan a los inversores y analistas sobre el futuro financiero y / o la salud de una empresa o acción. Las banderas rojas económicas a menudo sugieren problemas inminentes para la economía.
No existe un estándar universal para identificar banderas rojas. El método utilizado para detectar problemas con una oportunidad de inversión depende de la metodología de investigación que emplee un inversionista, analista o economista. Esto puede incluir el examen de estados financieros, indicadores económicos o datos históricos.
Los inversores deben ejercer la debida diligencia al considerar si realizar inversiones en una empresa o en valores. Los estados financieros proporcionan una gran cantidad de información sobre la salud de una organización y se pueden utilizar para identificar posibles señales de alerta. Sin embargo, identificar las banderas rojas es casi imposible si el inversor no puede leer adecuadamente los estados financieros. Obtener una sólida comprensión y poder leer los estados financieros ayuda a garantizar el éxito al invertir.
Algunas señales de alerta comunes que indican problemas para las empresas incluyen el aumento de la relación deuda / capital (D / E), la disminución constante de los ingresos y la fluctuación de los flujos de efectivo. Las banderas rojas se pueden encontrar en los datos y en las notas de un informe financiero. Una demanda colectiva pendiente contra la empresa, que podría comprometer la rentabilidad futura, es una señal de alerta que a menudo se encuentra en la sección de notas de un estado financiero.
Una bandera roja para un inversor puede no ser una para otro.
Problemas con los estados financieros
Las banderas rojas pueden aparecer en los estados financieros trimestrales compilados por el director financiero, auditor o contador de una empresa que cotiza en bolsa. Estas banderas rojas pueden indicar algunos problemas financieros o problemas subyacentes dentro de la empresa.
Las banderas rojas pueden no ser evidentes en un estado financiero, por lo que puede llevar más investigación y análisis para identificarlas. Las banderas rojas generalmente aparecen consistentemente en los informes durante varios trimestres consecutivos, pero una buena regla general es examinar los informes de tres años para tomar una decisión de inversión informada.
Banderas rojas corporativas
Los inversores pueden observar las tendencias de ingresos para determinar el potencial de crecimiento de una empresa. Varios trimestres consecutivos de ingresos con tendencia a la baja pueden significar un desastre para una empresa.
Cuando una empresa adquiere más deuda sin agregar valor al negocio, la relación deuda / capital podría aumentar por encima del 100%. Las elevadas relaciones deuda / capital generan señales de alerta para los inversores. La percepción puede ser que la compañía no está funcionando bien y es una inversión demasiado arriesgada ya que más acreedores financian operaciones que inversores.
Los flujos de efectivo constantes son indicativos de una compañía saludable y próspera, mientras que grandes fluctuaciones en los flujos de efectivo podrían indicar que una compañía está experimentando problemas. Por ejemplo, grandes cantidades de efectivo disponibles podrían significar que se están liquidando más cuentas que el trabajo recibido.
El aumento de las cuentas por cobrar y los altos inventarios pueden significar que una empresa tiene problemas para vender sus productos o servicios. Si no se soluciona de manera oportuna, los inversores se preguntarán por qué la empresa no puede vender sus inventarios y cómo esto afectará las ganancias.
Banderas rojas económicas
Los economistas e inversores pueden identificar señales de que la economía está en problemas o se dirige hacia una recesión. Las burbujas del mercado de valores pueden ser una indicación. Esto fue un precursor de la Gran Depresión de 1929 y condujo a la erosión de los ahorros de millones de personas. Las burbujas generalmente se caracterizan por un rápido aumento en los precios de los activos y se desinflan después de las ventas masivas. Esto lleva a una contracción.
Las ventas minoristas más débiles también pueden ser una señal de alerta para una economía debilitada. Este indicador representa aproximadamente dos tercios de la economía estadounidense, por lo que es una consideración muy importante. Los consumidores comienzan a reducir sus gastos y no compran cosas como muebles, ropa, alimentos, productos electrónicos y electrodomésticos. Esto puede deberse a mayores niveles de deuda, una falta de cambio en los niveles de ingresos e incluso la seguridad laboral. Cuanto más débiles son las ventas minoristas, más débil se vuelve la economía.
