¿Qué es un límite de tasa de interés?
Un límite de tasa de interés es la tasa de interés máxima permitida en una transacción en particular. Es lo contrario de un piso de tasa de interés.
Las transacciones financieras a menudo incluyen un techo de tasa de interés como parte de sus disposiciones contractuales. Por ejemplo, se usan comúnmente en acuerdos de hipoteca de tasa ajustable (ARM).
Para llevar clave
- El límite de la tasa de interés es una disposición contractual que describe la tasa de interés máxima permitida para esa transacción. Se usan comúnmente en préstamos a tasa variable, como ARM. contra el riesgo de interés. Sin embargo, también pueden beneficiar a los prestamistas al reducir el riesgo de que los prestatarios incumplan sus préstamos.
Comprensión de los límites máximos de tasas de interés
Un límite de tasa de interés, también conocido como "límite" de tasa de interés, es la tasa de interés máxima que un prestamista puede cobrarle a un prestatario al negociar un préstamo. Los límites máximos de las tasas de interés han sido parte del comercio durante miles de años, donde tradicionalmente han servido para proteger a los prestatarios contra las prácticas abusivas de préstamos.
Sin embargo, en los últimos tiempos, los límites máximos de las tasas de interés a menudo se utilizan para proteger contra el riesgo de las tasas de interés. Es decir, para proteger a los prestatarios contra el riesgo de que las tasas de interés puedan aumentar significativamente durante la vigencia de un contrato en particular.
Las leyes de usura tienen orígenes antiguos y han existido en todas las principales tradiciones religiosas; Los estatutos de usura de los Estados Unidos se basaron en el modelo inglés y están diseñados para reducir las prácticas abusivas de préstamos.
Además de especificar un nivel de tasa de interés máximo, los préstamos a tasa variable también pueden incluir condiciones sobre la rapidez con que las tasas de interés pueden elevarse hasta ese nivel máximo. A menudo, estas disposiciones de "aumento limitado" se establecerán aproximadamente a la tasa de inflación, que hoy ronda el 2%.
En términos generales, los límites de tasas de interés y las disposiciones de aumento limitado son particularmente beneficiosos para los prestatarios cuando las tasas de interés están aumentando en general. Después de todo, si se alcanza una tasa de interés máxima antes de que un préstamo alcance su vencimiento, es posible que el prestatario pueda pagar tasas de interés inferiores a las del mercado durante un largo período de tiempo. Esto crea un costo de oportunidad para el banco porque, si no fuera por el límite de la tasa de interés, podrían prestar su dinero a un nuevo prestatario a una tasa de interés más nueva y más alta.
En los Estados Unidos, así como en varios otros países del mundo, existen varias leyes y regulaciones relacionadas con los límites máximos de las tasas de interés. Un ejemplo común son las leyes de usura, que describen las tasas de interés máximas permitidas por la ley. Por lo general, estas tasas rondan el 35%, aunque existen excepciones para algunos prestamistas, como los que se especializan en préstamos de día de pago.
Ejemplo del mundo real de un techo de tasa de interés
Para ilustrar, considere el caso de un ARM. Un prestatario puede ser bastante capaz de pagar un ARM a las tasas de interés vigentes en el momento en que se negoció la hipoteca. Sin embargo, si las tasas de interés continúan aumentando indefinidamente durante la duración de la hipoteca, la mayoría de los prestatarios eventualmente no podrán pagar el préstamo. Para protegerse contra esto, los contratos ARM a menudo incluyen límites máximos de tasas de interés que aseguran que la tasa de interés utilizada en el préstamo no pueda aumentar más allá de cierto nivel durante el plazo de la hipoteca.
En muchos sentidos, esta disposición es un beneficio para ambas partes: además de reducir el riesgo de tasa de interés del prestatario, también reduce el riesgo de que el prestatario incumpla su préstamo, reduciendo así el riesgo del prestamista.
