¿Qué es el sistema de información de vigilancia entre mercados?
El Sistema de Información de Vigilancia entre Mercados (ISIS) es una base de datos electrónica de acceso público en la que se almacena la información sobre el comercio de valores. El Sistema de Información de Vigilancia entre Mercados contiene datos que incluyen el momento de la operación y todos los participantes involucrados en las operaciones de equidad y opciones. ISIS permite a los reguladores auditar el rastro de las transacciones de valores. Es una base de datos que distribuye información de todas las principales bolsas de valores de los Estados Unidos a los participantes y observadores del mercado.
El Sistema de información de vigilancia entre mercados se desarrolló para contrarrestar la posibilidad de comercio fraudulento, ya que una base de datos abierta al público arroja luz sobre los intercambios que pueden ser espurios o basados en información privilegiada. Los reguladores pueden configurar alarmas que pueden activarse si se producen ciertas transacciones relacionadas con valores específicos, y luego auditar el seguimiento de la transacción para determinar si algo está mal.
Comprensión del sistema de información de vigilancia entre mercados (ISIS)
El Sistema de Información de Vigilancia entre Mercados (ISIS) es un sistema para almacenar y recuperar opciones e información sobre el comercio de acciones de las ocho bolsas de valores nacionales, incluida la Bolsa de Nueva York (NYSE) y la Asociación Nacional de Distribuidores de Valores (NASD) más importante. En el sistema ISIS se incluye información sobre las transacciones, los tiempos y lugares donde ocurrieron, las empresas involucradas y los corredores que realizan las transacciones. Actúa como una herramienta para compartir datos que recopila información sobre acciones y transacciones de opciones para verificar el llenado de pedidos y proporcionar una pista de auditoría para los reguladores si se sospecha fraude. De este modo, permite a los reguladores y a los funcionarios de intercambio monitorear el mercado y proteger al público inversor de la malversación. La información proporcionada se pone a disposición en línea para proporcionar al personal de vigilancia datos completos y oportunos sobre posibles violaciones de transacciones.
El sistema ISIS es administrado por The Intermarket Surveillance Group (ISG), una organización establecida a principios de la década de 1980 y está compuesto por un grupo internacional de intercambios, centros de mercado y reguladores de mercado que realizan vigilancia de mercado de primera línea en sus respectivas jurisdicciones.
Por ejemplo, los datos de tiempo y ventas del sistema ISIS se pueden usar para detectar y procesar la ejecución anticipada de pedidos, que es donde un corredor negocia antes de un pedido del cliente por su propia cuenta. Entonces, si un cliente hace un pedido para comprar 10, 000 acciones de XYZ y el corredor compra XYZ para su cuenta antes que la de su cliente (lo que significa que el cliente tendrá un precio de relleno más alto que el que tendría), esto constituiría un frente ilegal corriendo. El sistema ISIS podría determinar si, de hecho, el tiempo de ejecución de la orden del corredor precedió al del cliente. Si se revela evidencia de este tipo de actividad comercial fraudulenta, el corredor puede ser multado, perder su licencia o enfrentar sanciones penales.
