Las acciones de Boeing Co. (BA) se han disparado un 80% durante el año pasado, superando con creces la ganancia del 9.2% del S&P 500. Pero ahora parece que Boeing va en reversa. Un análisis técnico sugiere que las acciones pueden caer un 12% en las próximas semanas, empujando a las acciones del gigante aeroespacial a un total de un 23% desde su máximo, y por lo tanto en el mercado bajista.
Los analistas han estado aumentando agresivamente sus objetivos de precio de las acciones de Boeing desde junio de 2017. La ola de optimismo se ha basado en la fortaleza del negocio de las aerolíneas comerciales, así como en el ahorro de una tasa impositiva reducida. Según los datos de Ycharts, el precio promedio de analista objetivo en Boeing ha aumentado de aproximadamente $ 200 el 17 de julio de 2017 a aproximadamente $ 375 hoy, un aumento de casi 87.5%.
12% de disminución
Antes de que la acción pueda alcanzar esos objetivos de precios de analistas nobles, las acciones podrían caer en casi un 12% a aproximadamente $ 285 primero. Esto se debe a que la acción ha disminuido por debajo de un importante nivel de soporte técnico en $ 336, a su precio actual de alrededor de $ 325, una disminución del 12, 6% desde su máximo histórico de casi $ 372.
El gráfico diario muestra el problema a corto plazo que enfrentan las acciones de Boeing, atrincherado en una fuerte tendencia bajista mientras descansa en el soporte técnico de alrededor de $ 320 y una tendencia alcista a largo plazo. Si las acciones de Boeing caen por debajo de $ 320, le gustaría iniciar una ola de ventas que presionaría a las acciones a oscilar entre $ 285 y $ 295, una caída de entre 9% y 12%.
No sobrevendido aún
Además, el índice de fuerza relativa (RSI) ha tenido una tendencia a la baja desde que alcanzó un nivel de sobrecompra alrededor de 89. Una acción está sobrecomprada cuando el índice sube por encima de 70 y se sobreventa cuando cae por debajo de 30. La lectura actual descansa en 42 y sugiere que la acción ha aún no ha alcanzado condiciones de sobreventa. Además, el RSI comenzó a bajar a principios de enero, a pesar de que las acciones continúan aumentando, lo que generalmente es una divergencia bajista.
Históricamente no es barato
A pesar de tener un precio promedio casi un 15% más alto que el precio actual de las acciones, los analistas son relativamente neutrales cuando se trata de Boeing. Según Ycharts, solo el 54% de los analistas califica la compra de acciones o supera el rendimiento, mientras que el 46% tiene una recomendación de retención. Esos mismos analistas buscan un crecimiento significativo de las ganancias en los próximos tres años, del 18% en 2019 al 16.5% en 2020. Pero también se espera que las tasas de crecimiento de las ganancias aumenten los ingresos de solo 5% a 7% durante el mismo período., lo que significa que la presión será el lado operativo del negocio para entregar. Mientras tanto, el múltiplo de ganancias futuras de Boeing en 2019 de aproximadamente 19.3 hace que la acción sea costosa en métricas históricas en comparación con una relación promedio P / E de un año desde abril de 2015 de solo 17.2.
Por ahora, el alza de las acciones de Boeing enfrenta serios vientos en contra a corto plazo. Significa que habrá muchos resultados en la próxima ronda de resultados trimestrales de la compañía a fines de abril.
