Los temores sobre una desaceleración de la economía china reaparecieron el lunes cuando los datos publicados por la segunda economía más grande del mundo mostraron que el producto interno bruto (PIB) creció 6.6% en 2018, su ritmo más lento en 28 años.
Los analistas culpan a la desaceleración económica de China de una reducción en la demanda tanto nacional como global. Las iniciativas para reducir cantidades significativas de deuda y endurecer los estándares de préstamos pueden ayudar a explicar las ventas minoristas, la producción industrial y las ventas de propiedades más débiles en el último trimestre del año pasado. Para agravar los problemas, la demanda externa de las exportaciones de China cayó un 4% el mes pasado desde diciembre anterior, ya que las consecuencias de una desaceleración de la economía mundial y una guerra comercial de casi un año con los Estados Unidos comenzaron a morder.
"Aunque la reanudación de las negociaciones comerciales entre China y Estados Unidos puede reducir el riesgo de una mayor escalada de la fricción comercial, la demanda interna y externa de China están bajo presión a la baja", dijo Liu Liu, economista de China International Capital Corporation Limited (3908.HK), según Bloomberg. Para evitar una mayor desaceleración, China ha señalado que implementará medidas de estímulo como recortes de impuestos, gasto en infraestructura y una reducción en el nivel de reservas que los bancos deben mantener.
Los operadores deben monitorear estos tres fondos inversos en bolsa (ETF) de China que aumentan cuando las acciones chinas caen. Cada fondo tiene un soporte técnico crucial.
Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG)
Lanzado en 2009, el ETF Direxion Daily FTSE China Bear 3X (YANG) busca devolver tres veces el rendimiento diario inverso del índice FTSE China 50 invirtiendo en swaps, futuros y / o posiciones cortas. El índice subyacente consiste en las 50 acciones chinas más grandes que cotizan en la Bolsa de Hong Kong. Los operadores tácticos a corto plazo se benefician del diferencial medio ajustado del ETF de 0.16% y de una amplia liquidez diaria. YANG, con $ 71.81 millones en activos bajo administración (AUM) y ofreciendo un rendimiento de dividendo de 0.56%, ha bajado 16.48% año a la fecha (YTD) al 23 de enero de 2019. El fondo cobra una comisión de administración de 1.02%.
Las acciones de YANG han pasado los últimos siete meses operando dentro de un rango de negociación libremente construido. El precio ahora se ubica hacia el extremo inferior del período lateral, así como en una línea de tendencia alcista que se extiende hasta enero de 2018 que proporciona un área de negociación de alta probabilidad. Busque un punto de entrada a $ 55 con un objetivo inicial de $ 70. Si el precio supera la resistencia en $ 70, espere una prueba del columpio de octubre. Proteja el capital comercial estableciendo una orden de stop-loss justo debajo de la línea de tendencia alcista.
Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD)
Con activos netos de $ 65.68 millones, el ETF Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X (CHAD) tiene como objetivo proporcionar una exposición diaria inversa al índice CSI 300. El índice rastreado comprende acciones A de China que cotizan en las bolsas de Shanghai y Shenzhen. A pesar de que el fondo negocia más de 14, 000 acciones por día, los operadores deben tener en cuenta la liquidez, ya que opera fuera del horario de mercado chino. El índice de gastos del ETF del 0, 85% es inferior al promedio de la categoría del 0, 94%. A partir del 23 de enero de 2019, CHAD paga una rentabilidad por dividendo del 0, 70% y tiene un rendimiento hasta la fecha de -7, 27%.
El precio de las acciones de CHAD tuvo una tendencia constante más alta entre febrero y octubre del año pasado antes de entrar en un período de rango limitado durante noviembre y diciembre. El retroceso actual a una línea de tendencia de varios meses proporciona un punto de entrada adecuado para los operadores de swing. Considere abrir una posición larga cerca del nivel de soporte de $ 37 y colocar una parada por debajo de $ 36. Quite las ganancias de la mesa si el precio retrocede hacia el máximo de 52 semanas en $ 41.04.
ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (FXP)
Creado en 2007, el ETF ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) intenta devolver dos veces el rendimiento diario inverso del índice FTSE China 50. El fondo cobra una comisión de gestión del 0, 95% y se adapta a los comerciantes que desean apostar contra sectores dominados por empresas estatales, como finanzas, energía y telecomunicaciones, ya que el índice de referencia proporciona una exposición sobreponderada en estas áreas. FXP tiene un volumen promedio diario en dólares de más de $ 5 millones y un margen medio razonablemente ajustado de 0.11%. Al cotizar a $ 70.91, con un AUM de $ 38.54 millones y con un rendimiento del 0.16%, el ETF ha bajado un 11.45% para el año al 23 de enero de 2019.
A pesar de los numerosos períodos de rango en 2018, las acciones de FXP cerraron el año pasado más del 12%. Más recientemente, el precio ha retrocedido a principios de 2019 para ofrecer una oportunidad comercial atractiva. Los operadores deberían pensar en colocar una orden de límite de compra entre $ 67.50 y $ 70.00, donde el precio del fondo encuentra respaldo en una línea de tendencia a largo plazo y la SMA de 200 días. Una orden de toma de ganancias podría situarse cerca de $ 80, donde el precio puede golpear la resistencia desde una línea horizontal que conecta varios máximos oscilantes. Reduzca las pérdidas si el fondo cotiza por debajo del mínimo de principios de diciembre.
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