La obsesión estadounidense con el crédito fácil y la inquebrantable necesidad de los consumidores de usar tarjetas de crédito significa que estas compañías tienen el potencial de ser ganadores a largo plazo. Pero para invertir en compañías de tarjetas de crédito, los inversores deben aprender todo lo que puedan sobre esta industria en constante evolución. Siga leyendo para obtener una descripción general de los inversores sobre la inversión en compañías de tarjetas de crédito.
El negocio de las tarjetas de crédito
El negocio de las tarjetas de crédito se trata de prestar dinero. Las compañías de tarjetas de crédito emiten créditos para facilitar las compras y permitir a los consumidores retrasar el pago de los artículos. Las tarjetas de crédito permiten a los consumidores comprar artículos para los que pueden no tener el efectivo en el momento de la compra, pero que tendrán en una fecha posterior. Por supuesto, como cualquier compañía de préstamos, el crédito extendido tiene un precio, es decir, la tasa de interés cobrada por el dinero prestado. El crédito se puede extender fácilmente a casi cualquier persona, y mediante el uso de límites de crédito y otros dispositivos, las compañías de tarjetas de crédito pueden protegerse de los prestatarios más riesgosos. También hay pagos mínimos mensuales que se establecen bajos a propósito para alentar a los usuarios de tarjetas a cargar la deuda por largos períodos y, por lo tanto, pagar más intereses.
Factores que afectan la rentabilidad
El factor más importante que afecta a esta industria es qué tan bien están los consumidores financieramente. La fuerte confianza del consumidor se traduce en más compras, lo que generalmente significa un mayor uso de tarjetas de crédito. Por otro lado, cuando la confianza de los consumidores se está erosionando, esto tendrá un impacto negativo en las compañías de tarjetas de crédito. Cuando los consumidores deciden comprar menos, generalmente también deciden reducir el uso de su tarjeta de crédito. La salud general de la economía es una condición esencial que necesita ser monitoreada.
También hay condiciones que pueden obstaculizar y ayudar al crecimiento futuro del negocio de tarjetas de crédito. Las regulaciones gubernamentales de cualquier tipo pueden afectar el resultado final de las compañías de tarjetas de crédito. Por ejemplo, las consecuencias de la crisis crediticia de 2008-09 generaron interés en la industria financiera de consumo y cómo el gobierno puede mejorar las prácticas crediticias de las compañías involucradas. Como tal, los inversores deben vigilar de cerca todas las decisiones gubernamentales con respecto al sector de servicios financieros y cómo esas decisiones afectarán a las compañías de tarjetas de crédito.
Del mismo modo, los inversores interesados en el negocio de las tarjetas de crédito deben vigilar un barómetro de la industria conocido como crédito rotativo. El crédito rotativo es un tipo de crédito que no tiene un número fijo de pagos. Los pagos con tarjeta de crédito son un ejemplo perfecto de crédito rotativo. Este barómetro medirá la cantidad de crédito revolvente y, en términos porcentuales, el aumento o disminución de ese número. Una disminución es una señal de que los consumidores están decidiendo no realizar grandes compras con tarjetas de crédito. Estar atentos tanto a las condiciones económicas como a las condiciones del consumidor debería ayudar a darles a los inversores y potenciales inversores en este sector una idea de qué esperar de las compañías de tarjetas de crédito en términos de rendimiento.
Los pagos tardíos pueden ser un problema para las compañías de tarjetas de crédito. Como tal, otro barómetro que desea vigilar es el Boletín de Delincuencia de Crédito al Consumidor, que rastrea las morosidades en función de los dólares pendientes. La American Bankers Association publica este boletín. Las morosidades hacen que las compañías de tarjetas de crédito reduzcan los límites de crédito para los clientes existentes y dificultan que los nuevos clientes obtengan tarjetas. Tirar de los remos, por así decirlo, afectará el resultado final para las compañías de tarjetas de crédito y afectará sus ganancias.
Un barómetro más específico de la compañía sobre la salud de una compañía de tarjetas de crédito es la tasa de interés que cobra. Durante condiciones económicas difíciles, las compañías de tarjetas de crédito siempre pueden reducir las tasas de interés para atraer a los clientes a usar sus tarjetas de crédito con mayor frecuencia, pero esto significará menos dinero generado por el crédito utilizado por los consumidores. Como resultado, este movimiento tiende a impactar negativamente en los resultados de las compañías de tarjetas de crédito.
Cómo invertir
Las acciones son el curso de acción más directo para invertir en compañías de tarjetas de crédito. Las cuatro principales acciones de tarjetas de crédito son American Express (NYSE: AXP), Discover Financial Services (NYSE: DFS), Visa (NYSE: V) y Mastercard (NYSE: MA).
La línea de fondo
Una inversión en el negocio de las tarjetas de crédito requerirá que un inversionista vigile ciertos índices de consumo y la salud general de la economía. Si bien la inversión en acciones individuales es la forma más directa de obtener ganancias en este sector, algunos fondos mutuos y ETF pueden proporcionar a los inversores adversos al riesgo cierta exposición a este sector. Siempre hay nuevas tarjetas, y las compañías de tarjetas de crédito continúan buscando nuevas formas de extender el crédito a los consumidores. Entender el negocio y qué impacto tiene en las ganancias le permitirá al inversionista tomar una decisión financiera sólida al invertir en el negocio de tarjetas de crédito.
