Es una segunda naturaleza incluir las Bandas de Bollinger en los gráficos de precios, pero la mayoría de los comerciantes no entienden el valor total de este indicador probado en el tiempo (para leer más, consulte The Basics Of Bollinger Bands® ). Cambiemos eso con una revisión de sus muchas aplicaciones y examinemos nuevas formas a través de las cuales puede mejorar su resultado final (para lecturas relacionadas, consulte Uso de "Bandas" de Bollinger Band® para medir tendencias) . Comenzaremos con una breve reseña de su construcción y luego pasaremos a las interpretaciones originales que puede aplicar ahora en su análisis de mercado.
El analista financiero estadounidense John Bollinger sentó las bases para esta poderosa herramienta a principios de la década de 1980, aplicándola primero a los mercados de opciones. Los canales de precios en ese momento mantuvieron un ancho constante, ignorando la volatilidad como una variable importante. Bollinger cambió esa omisión al agregar reglas de desviación estándar (SD) a los canales de Keltner para que se expandieran y contrajeran en respuesta a las cambiantes condiciones del mercado (para lecturas relacionadas, consulte ¿Cuál es la diferencia entre los canales de Bollinger Bands® y Keltner? ). El indicador no tenía nombre cuando Bollinger publicó sus primeras listas de éxitos de la banda en la Financial News Network, una antigua encarnación de CNBC, pero fue apodado Bollinger Bands a medida que creció en popularidad en la década de 1990 (para lecturas relacionadas, consulte Tales From The Trenches: Una estrategia simple de Bollinger Band® ).
La mayoría de los operadores esperan una acción de tendencia cuando las Bandas de Bollinger se expanden y las condiciones de rango cuando las bandas se contraen, pero esta interpretación simplificada rara vez produce señales de compra o venta accionables. El poder real de las bandas se despierta cuando las interacciones precio / banda se clasifican en patrones observables que producen predicciones específicas sobre la acción del precio a corto plazo (para lecturas relacionadas, consulte ¿Cómo creo una estrategia comercial con Bollinger Bands® y promedios móviles? ) Estos se organizan naturalmente en cruces de banda superior, central e inferior, así como ángulos de banda relativos cuando el precio los golpea. Además, la profundidad de penetración a través de la banda superior o inferior tiene un significado especial en la predicción porque solo ocurre cuando el comportamiento de una seguridad se aleja de su estado típico de reposo, o nivel de reversión promedio.
La mayoría de los programas de análisis técnico vienen con las Bandas de Bollinger preestablecidas para el promedio móvil simple de 20 barras (SMA) y 2 SD. El promedio móvil denota un punto de tendencia central donde el precio debería regresar después de que suba o baje. La desviación estándar predice qué tan lejos debería llevar una oscilación en función de la volatilidad actual, que se actualiza con cada barra de precios. Las bandas superior e inferior visualizan estos niveles ocultos, que son relativos al promedio móvil elegido para el indicador. La barra de 20 funciona bien en la mayoría de los casos, por lo que no es necesario extraer datos para obtener la entrada perfecta.
Ajuste fino de desviación estándar
Es una historia diferente con desviación estándar porque los mercados altamente emocionales rutinariamente empujan el precio más allá de 2SD. Una solución efectiva es agregar bandas de sombra en 3SD para tener en cuenta estas condiciones volátiles, que requieren señales de compra y venta más sensibles al riesgo. Puede ver una capa adicional de información con Tesla Motors (TSLA) en el verano de 2014 cuando se recuperó a un máximo histórico. Aunque el stock atravesó la banda 2SD repetidamente, 3SD mantuvo la tendencia en cada caso, proporcionando pistas confiables sobre las reversiones y el impulso decreciente. También tenga en cuenta cómo los picos en la tasa de cambio de precio (PROC) tendieron a coincidir con las excursiones en las bandas de 3SD. Esto destaca la simbiosis natural entre estos indicadores.
Patrones de caja y flores
Las Bandas de Bollinger muestran su mayor poder cuando el precio sube a la banda superior o desciende a la banda inferior. Las relaciones cambiantes entre precio, ancho de banda y ángulo de banda generan una variedad de patrones que emiten predicciones únicas de precios a corto plazo. En términos generales, espere que las bandas retengan el precio cuando permanecen horizontales en una cruz o pendiente contra la dirección del precio. Estos se llaman patrones de caja ascendente o descendente . Alternativamente, la banda superior se vuelve más alta en respuesta al aumento del precio o la banda inferior se vuelve más baja en respuesta a la disminución del precio indica que la resistencia se está alejando, permitiendo que la tendencia en desarrollo se extienda más o menos. Estos emiten patrones de flores , evocando la imagen de pétalos de flores que se abren a la energía de la luz solar.
Combine el análisis de patrones de precios (para lecturas relacionadas, consulte Cómo interpretar los patrones de precios de análisis técnico: triples superiores e inferiores ) con las bandas de Bollinger para obtener las predicciones a corto plazo más confiables. Illumina (ILMN) alcanza un nuevo máximo en octubre y se detiene dos semanas después. El contrato de las Bandas de Bollinger, a medida que se desarrolla un nuevo rango de negociación, produce un cruce con la banda inferior ascendente (1) en noviembre. Este patrón de caja descendente se mantiene, desencadenando una inversión que genera un cruce superior en una banda de contracción (2) unas pocas semanas después. Este patrón de caja ascendente también se mantiene.
La acción vuelve a la banda inferior (3) en diciembre, atravesándola y extendiéndose casi al 100% fuera de sus límites. Esto predice una inversión inminente que se combina con el soporte en la parte superior de la brecha de octubre, a pesar de que la banda inferior se abre en la segunda barra. Este es un comportamiento común porque el patrón de precios tiene un mayor impacto en la dirección a corto plazo que la volatilidad cambiante. La cruz superior (4) en enero talla una versión al revés de la falla de diciembre, con un ligero giro al alza que corre directamente hacia la resistencia en la cima de octubre. En ambos casos, las barras de inversión oportunas obligaron a las Bandas de Bollinger a retroceder hacia la horizontal, restableciendo la caja de alcance para otra ronda de acción de dos lados.
Patrones de escalera y clímax
Las bandas completamente abiertas con el precio moviéndose fácilmente a lo largo de sus bordes crean patrones de escalones , que denotan tendencias estables que pueden continuar durante un período prolongado. Los empujes fuera de la banda, alcanzando hacia 3 e incluso 4SD significan sobrecalentamiento, comúnmente asociado con un patrón de clímax que predice una pausa en la tendencia o una reversión total. Los retrocesos simples (para lecturas relacionadas, consulte Retracement or Reversal: Know The Difference ) al centro de la banda, el SMA de 20 barras en la mayoría de los casos, significan cambios de reversión promedio naturales o períodos de descanso que deberían atraer compradores dispuestos en una tendencia alcista y vendedores dispuestos en una tendencia bajista.
Freeport-McMoran (FCX) entra en un patrón de escalón mortal durante una larga tendencia bajista. Desciende día tras día en septiembre y octubre, tocando pero raramente perforando la banda inferior. Una penetración más profunda a mediados de mes (rectángulo rojo) desencadena un retroceso inmediato que se detiene exactamente en el nivel de reversión media de SMA de 20 días. La acción reanuda su trayectoria descendente hasta noviembre y entra en un retroceso que pasa otros siete días volviendo a la media. Un rápido estallido en la banda superior en declive (rectángulo azul) desencadena una inversión de caja ascendente como se esperaba, produciendo más desventajas en diciembre. Una vez más, aparece el SMA de 20 días, pasando más de dos semanas a ese nivel, antes de sumergirse en la banda inferior de 3SD y completar un patrón de clímax que desencadena otra inversión (rectángulo verde).
Múltiples marcos de tiempo
El análisis de la Banda de Bollinger funciona extremadamente bien cuando se aplica a dos marcos de tiempo a la vez. Por ejemplo, enfóquese en ataques relativamente raros en las bandas semanales superiores, centrales e inferiores, utilizando esos niveles para comprar o vender señales cuando las bandas diarias se alineen en patrones similares. El gráfico semanal de Illumina (ILMN) muestra un rango de negociación de 10 meses que finaliza justo después de que la acción atraviesa la banda inferior horizontal, lo que desencadena una reversión semanal de la caída de la caja. La onda de tendencia inicial termina en la banda superior, produciendo el patrón lateral resaltado en un ejemplo anterior. Tenga en cuenta cómo las dos reversiones de cuadro descendente resaltadas en el gráfico diario comenzaron en la SMA de 20 semanas. Finalmente, la banda semanal superior se está levantando y alejándose de las barras de precios, completando un patrón de flor alcista que predice una ruptura eventual.
La línea de fondo
Las Bandas de Bollinger se han convertido en una herramienta de mercado enormemente popular desde la década de 1990, pero la mayoría de los comerciantes no aprovechan su verdadero potencial. Puede superar este déficit organizando relaciones de banda de precios en múltiples marcos de tiempo en patrones repetitivos que predicen un comportamiento específico de precios a corto plazo.
