Las existencias de equipos de semiconductores han hecho caso omiso de la disminución de la demanda de chips este año para registrar ganancias en el mercado. En agosto, el grupo industrial World Semiconductor Trade Statistics predijo que el mercado mundial de semiconductores se contraerá 13.3% a $ 468.8 mil millones este año, en medio de la incertidumbre económica impulsada por la guerra comercial entre EE. UU. Y China, el Brexit y la tibia demanda de teléfonos inteligentes.
Sin embargo, a medida que entramos en los últimos meses de 2019, el mercado de semiconductores parece estar tocando fondo, al igual que muchos ejecutivos de las principales compañías de chips pensaron que lo haría al dar orientación a principios de año.
Los resultados financieros publicados por Lam Research Corporation (LRCX) después de la campana de cierre del miércoles proporcionan un ejemplo de caso. El fabricante de chips con sede en Fremont, California, informó ganancias fiscales por acción (EPS) en el primer trimestre de 2020 de $ 3.18, eclipsando fácilmente las expectativas de la calle de $ 3 por acción. Si bien los ingresos de la compañía para el período de $ 2, 17 mil millones cayeron un 7, 1% respecto al trimestre del año anterior, aún superaron las previsiones de consenso en un 0, 7%.
La gerencia comentó durante la llamada de ganancias que la compañía anticipa ver mejoras en el mercado de la memoria, impulsadas por la demanda de la tecnología NAND y por las condiciones de exceso de oferta para facilitar. Como resultado, el fabricante de chips ve que las EPS del segundo trimestre están entre $ 3.60 y $ 4, sustancialmente por encima de las estimaciones previas de los analistas de $ 3.16. A partir del 25 de octubre de 2019, las acciones de Lam Research tienen una capitalización de mercado de $ 38.47 mil millones, ofrecen un rendimiento de dividendo de 1.97% y subieron casi 100% en el año.
Desde una perspectiva gráfica, la acción ha alcanzado máximos y mínimos más altos en los últimos 10 meses, con la consolidación de precios en un rango estrecho desde principios de septiembre para formar un triángulo ascendente, un patrón que indica la continuación en la dirección de la tendencia. Las ganancias mejores de lo esperado de Lam ayudaron a alimentar una brecha separatista en el gran volumen de negociación que podría desencadenar nuevas compras basadas en el impulso. Aquellos que toman una posición larga deberían pensar en obtener ganancias utilizando un tope de vela. Por ejemplo, eleve el orden debajo del mínimo de cada vela nueva. Los operadores que usan esta técnica colocarían una parada inicial por debajo del mínimo de ayer en $ 251.96.
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Los comerciantes también deben agregar Applied Materials, Inc. (AMAT) y KLA Corporation (KLAC) a su lista de observación. Cada acción estableció un nuevo máximo de 52 semanas gracias a la perspectiva favorable de Lam y se encuentra en una buena posición para agregar ganancias antes de sus lanzamientos trimestrales de ganancias durante el próximo mes.
Materiales Aplicados, Inc. (AMAT)
Applied Materials proporciona equipos de fabricación, servicios y software a la industria de semiconductores a través de tres divisiones comerciales: Sistemas de semiconductores, Servicios globales aplicados y Mercados de pantallas y adyacentes. Los analistas anticipan que el fabricante de equipos de chips registrará EPS del cuarto trimestre fiscal de 76 centavos en ingresos de $ 3.69 mil millones, lo que refleja una disminución anual y superior en el año (8.08% y 21.65%, respectivamente). Mirando hacia el futuro, se espera que las ventas de 2020 de la compañía aumenten en un 8%. Con una cotización justo por encima de $ 55, con una capitalización de mercado de $ 49.45 mil millones y ofreciendo un rendimiento de dividendos del 1, 66%, la acción ha ganado un 70% este año, superando el promedio de la industria de equipos y materiales de semiconductores en un 4, 38% al 25 de octubre de 2019.
El precio de las acciones de la compañía de chips ha tenido una tendencia consistentemente más alta a lo largo de 2019, con solo varios retrocesos menores al promedio móvil simple (SMA) de 50 días. La acción se rompió por encima de un triángulo ascendente de tres meses en un volumen superior al promedio el jueves para establecer un nuevo máximo de 52 semanas en $ 55.12. Los operadores activos que esperan una continuación de la tendencia deben reservar ganancias en un movimiento hasta el máximo de marzo de 2018 a $ 60.62 y limitar la baja con una orden de stop-loss colocada justo debajo de la línea de tendencia superior del patrón de triángulo.
KLA Corporation (KLAC)
KLA Corporation fabrica soluciones de control de procesos y gestión de rendimiento para la industria de semiconductores. Wall Street espera que el fabricante de chips con sede en Milpitas, California, entregue ganancias ajustadas de $ 2.20 por acción para el trimestre de septiembre de 2019, lo que indica una contracción interanual del 10.6%. Esté atento a una sorpresa de ganancias, dado que la empresa ha superado las proyecciones de resultados en los últimos cuatro trimestres consecutivos. En cuanto a los ingresos, los analistas pronostican que la métrica llegará a $ 1.35 mil millones, lo que representa un crecimiento interanual del 23.6%. Mientras tanto, la calle espera que la línea superior e inferior de la compañía aumenten respectivamente en un 13% y un 5% en 2020 y 2021. A partir del 25 de octubre de 2019, las acciones de KLA Corporation tienen un valor de mercado de $ 26.74 mil millones y se han disparado más del 90%. EL ÚLTIMO AÑO. Los inversores también disfrutan de una rentabilidad por dividendo del 1, 88%.
Además de un retroceso del 21% en mayo causado por la prohibición de la Administración Trump de que los fabricantes de chips estadounidenses hagan negocios con el gigante chino de telecomunicaciones Huawei Technologies, las acciones de KLA han continuado su impresionante marcha al alza. La acción subió más del 6% en la sesión del jueves desde una línea de tendencia de cinco meses que se conecta muy bien con la SMA de 200 días. Dado que el precio se encuentra en un máximo de 52 semanas / todos los tiempos, permita que las ganancias se ejecuten utilizando un período rápido de SMA de 10 días como punto final. Por ejemplo, salga de las posiciones cuando el precio cierre por debajo del promedio móvil. Establezca una orden de detención inicial por debajo del mínimo del 23 de octubre para protegerse contra una reversión repentina.
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