Un administrador de fondos de cobertura no necesita necesariamente una licencia específica para operar el fondo de cobertura. Pero dependiendo del tipo de inversiones que realice el fondo, puede encontrarlo necesario o al menos útil para obtener ciertas licencias. Los requisitos legales del estado en el que el fondo de cobertura está registrado como empresa puede requerir que el administrador del fondo obtenga una licencia de la Serie 65, administrada por FINRA.
Un fondo de cobertura es un fondo de inversión que normalmente solo está disponible para un grupo limitado de inversores que cumplen con ciertos requisitos de ingresos y patrimonio neto. Los fondos de cobertura invierten en una amplia gama de activos. Pueden invertirse principalmente en acciones, bonos, futuros, divisas, otros fondos, como fondos cotizados en bolsa (ETF) o incluso mantener inversiones directas en empresas. (Para obtener más detalles, consulte "¿Qué hace un fondo de cobertura?")
Requisitos de licencia para administradores de fondos de cobertura
El único requisito de licencia universal para un administrador de fondos de cobertura es una licencia comercial ordinaria. Debido a que los administradores de fondos de cobertura no están regulados como corredores, generalmente no necesitan tener la licencia de la Serie 7 requerida para que los corredores participen en el comercio en nombre de los clientes.
Sin embargo, dado que un administrador de fondos de cobertura está en la posición de actuar como asesor de inversiones, es posible que deba rendir el examen Serie 65 y obtener una licencia Serie 65. Son las leyes estatales las que determinan los requisitos de licencia para los asesores locales de inversión operativa, y varían: Algunos estados simplemente requieren el registro oficial como asesor de inversiones y el pago de una tarifa de licencia, pero la mayoría de los estados requieren la licencia de la Serie 65. Además, algunos estados establecen una licencia de la Serie 7 como requisito previo para obtener una licencia de la Serie 65.
Además, si un administrador de fondos de cobertura administra más de $ 30 millones en activos de inversión, debe registrarse como asesor de inversiones a nivel federal según la Ley de Asesores de Inversión de 1940. Si el administrador de fondos de cobertura está considerando invertir en futuros de materias primas, el administrador del fondo probablemente necesita registrarse como Operador de Commodity Pool o Asesor de Comercio de Productos Básicos en la Asociación Nacional de Futuros (NFA), lo que requiere obtener la licencia de la Serie 3.
Comprender el valor de un administrador de fondos de cobertura
