¿Qué es un gorro de por vida?
Un límite de por vida es la tasa de interés de límite superior máxima permitida en una hipoteca de tasa ajustable (ARM). El límite se aplica a la vida de la hipoteca. Un límite de por vida, o límite de vida, le dice al prestatario la tasa de interés máxima que podrían pagar durante la vigencia del préstamo.
Los límites de por vida limitan los riesgos de aumentos sustanciales de las tasas de interés durante la vida de la hipoteca. Los límites iniciales y periódicos limitan el monto por el cual la tasa de interés de un ARM puede aumentar en cualquier fecha de ajuste de la tasa de interés.
DESPIECE Gorra de por vida
La formulación del valor de un límite de por vida es como el aumento porcentual de una tasa de interés inicial. Por ejemplo, si un ARM de período fijo tiene una tasa de interés fija inicial del 5 por ciento y un límite de por vida del 5 por ciento, la tasa de interés máxima permitida es del 10 por ciento. Los topes de por vida son parte de la estructura de topes de tasas de interés de una hipoteca de ARM y pueden tomar varias formas. Los prestamistas tienen la flexibilidad de personalizar el límite de la tasa de interés, los límites iniciales, periódicos y de vida.
Si bien el límite de por vida es un número crucial para entender, es solo una de las cifras que determinan la estructura de una hipoteca de tasa ajustable. Otros términos importantes que debe conocer el prestatario incluyen:
- Una tasa de interés inicial es una tasa introductoria en un préstamo de tasa variable o variable, generalmente por debajo de las tasas de interés vigentes, que permanece constante durante un período de seis meses a 10 años. El límite de la tasa de ajuste inicial es la cantidad máxima que la tasa puede moverse en la primera fecha de ajuste programada. Una tasa de ajuste periódica es un ajuste máximo permitido durante un intervalo de ajuste de un préstamo con tasa ajustable. La tasa mínima es la tasa acordada en el rango inferior de tasas asociadas con un producto de préstamo con tasa flotante. Un límite de tasa de interés que es similar y a veces denominado gorras de por vida. Sin embargo, un techo de tasa de interés generalmente se expresa como un valor porcentual absoluto. Por ejemplo, los términos contractuales de la hipoteca pueden indicar que la tasa de interés máxima nunca puede exceder el 15%.
Los términos de un ARM están indicados en la descripción del ARM. Por ejemplo, un ARM 5/1 requiere un interés de tasa fija por cinco años seguido de un interés de tasa variable que se reinicia cada 12 meses. En este producto hipotecario, los prestatarios a menudo pueden elegir entre una estructura de límite de tasa de interés 2-2-6 o 5-2-5. En estas citas, el primer número se refiere al primer límite de aumento, el segundo número es un límite de aumento incremental periódico de 12 meses, y el tercer número es un límite de por vida que establece el límite máximo de la tasa de interés.
Comprender estos términos y conceptos significa que el prestatario puede calcular el monto en dólares del pago mensual si el ARM alcanza el límite de por vida.
Usando el límite de por vida para tomar decisiones
Debido a que una hipoteca de tasa ajustable sigue una fórmula establecida, los prestatarios pueden comprender las implicaciones de diferentes períodos de tiempo para la tasa inicial y los ajustes periódicos, así como el impacto de los cambios y límites de tasas variables. Comprender el límite de por vida ayuda al comprador a conocer el monto máximo de pago mensual que podría requerirse. Conocer este monto de pago mensual puede ayudarlos a determinar si este tipo de hipoteca les conviene. Si el límite de por vida pone los pagos mensuales fuera del alcance del prestatario, esta hipoteca en particular no es el préstamo adecuado para ese comprador.
Comprender el límite de por vida informa la estrategia que utiliza el prestatario para financiar una compra de bienes inmuebles. Dado que las tasas de interés iniciales para ARM son generalmente más bajas que las tasas para hipotecas de tasa fija (FRM), induce a los prestatarios a elegir la ARM. Si el límite de por vida en un ARM es más alto de lo que el prestatario desea pagar mensualmente, el prestatario puede decidir refinanciar la hipoteca antes de que venza el período de aumento de la tasa inicial. De esta manera, pueden obtener la tasa inicial más baja pero cambiar a una nueva hipoteca antes de que se apliquen las tasas más altas.
