Simplemente no es posible para ningún operador, ya sea aficionado, profesional o en cualquier otro lugar, evitar pérdidas por completo. El comerciante disciplinado es plenamente consciente de la inevitabilidad de perder ganancias obtenidas con tanto esfuerzo y puede aceptar pérdidas sin agitación emocional. Al mismo tiempo, sin embargo, existen métodos sistemáticos por los cuales puede asegurarse de que las pérdidas se mantengan al mínimo. Veamos cómo. (Para obtener más información, lea la Orden de Stop-Loss - Asegúrese de usarla y reduzca su rango con órdenes de Stop Limit ) .
Sistemas de límite de pérdida
Cada comerciante debe emplear un sistema de límite de pérdida por el cual él o ella limitan las pérdidas a un porcentaje fijo de activos, o un porcentaje fijo de pérdida del capital empleado en una sola operación. Piense en dicho sistema como un interruptor automático en el comercio. Después de que un cierto porcentaje se haya perdido de una cuenta comercial o principal negociado, el comerciante puede muy bien dejar de operar por completo o puede salir inmediatamente de la posición perdedora. Con este sistema, salir de una posición perdedora es una decisión sin emociones que no se ve afectada por ninguna esperanza de que el mercado "seguramente se recuperará en cualquier momento".
Un límite de pérdida del 2%
Un nivel común de pérdida aceptable para la cuenta comercial de uno es el 2% del capital en la cuenta comercial. El capital en su cuenta comercial es su capital de riesgo, es decir, el capital que emplea (riesgo) en el día a día para tratar de obtener ganancias para su empresa.
Este sistema de límite de pérdida incluso se puede implementar antes de ingresar a una operación. Cuando decida qué cantidad de un instrumento comercial particular comprar, calcularía simultáneamente la cantidad de pérdidas que podría sufrir en esa operación sin violar su regla del 2%. Al establecer su posición, también colocaría una orden de suspensión dentro de un máximo del 2% de pérdida del capital total en su cuenta. Por supuesto, su parada puede ser desde un 0% hasta un 2% de pérdida total. Un nivel de riesgo más bajo es perfectamente aceptable si el comercio individual o la filosofía lo exige.
Cada operador tiene una reacción diferente a la regla general del 2%. Muchos operadores piensan que un límite de riesgo del 2% es demasiado pequeño y que ahoga su capacidad de tomar decisiones comerciales más riesgosas con una mayor parte de sus cuentas comerciales. Por otro lado, la mayoría de los profesionales piensan que el 2% es un nivel de riesgo ridículamente alto y prefieren que las pérdidas se limiten a alrededor del 0.5% -0.25% de sus carteras. Por supuesto, los profesionales serían naturalmente más reacios al riesgo que aquellos con cuentas más pequeñas, ya que una pérdida del 2% en una cartera grande es un golpe devastador. Independientemente del tamaño de su capital, es aconsejable ser conservador en lugar de agresivo al diseñar por primera vez su estrategia comercial. (Para lecturas relacionadas, vea Técnicas de Trailing-Stop ).
Límite mensual de pérdidas del 6%
Además de limitar las pérdidas de los comercios individuales, los comerciantes deben establecer un interruptor de circuito que evite pérdidas globales extensas durante un período de tiempo.
Una regla general para las pérdidas mensuales generales es un máximo del 6% de su cartera. Tan pronto como el patrimonio de su cuenta caiga al 6% por debajo de donde se registró el último día del mes anterior, ¡deje de operar! Sí, me escuchaste correctamente. Cuando haya alcanzado su límite de pérdida del 6%, deje de operar por completo por el resto del mes. De hecho, cuando su interruptor de circuito del 6% se dispara, vaya aún más lejos y cierre todas sus posiciones pendientes y pase el resto del mes al margen. Tómese los días restantes del mes para reagruparse, analizar los problemas, observar los mercados y prepararse para el reingreso cuando esté seguro de que puede evitar una ocurrencia similar en el mes siguiente.
¿Cómo se hace para instituir el sistema de limitación de pérdidas del 6%? Tienes que calcular tu capital todos los días. Esto incluye todo el efectivo en su cuenta comercial, equivalentes de efectivo y el valor de mercado actual de todas las posiciones abiertas en su cuenta. Compare este total diario con el total de su capital en el último día de negociación del mes anterior y, si se acerca al umbral del 6%, prepárese para dejar de operar.
El empleo de un límite de pérdida mensual del 6% le permite al operador mantener tres posiciones abiertas con un potencial de pérdidas del 2% cada una, o seis posiciones abiertas con un potencial de pérdidas del 1% cada una, y así sucesivamente.
Hacer los ajustes necesarios
Por supuesto, la naturaleza fluida tanto del límite de comercio único del 2% como del límite de pérdida mensual del 6% significa que debe recalibrar sus posiciones de negociación cada mes. Si, por ejemplo, ingresa un nuevo mes después de haber obtenido ganancias significativas el mes anterior, ajustará sus paradas y los tamaños de sus pedidos para que no más del 2% del patrimonio total recién calculado esté expuesto a un riesgo de pérdidas. Al mismo tiempo, cuando su cuenta aumenta de valor, la regla del 6% le permitirá operar con posiciones más grandes el mes siguiente. Lo contrario también es cierto: si pierde dinero en un mes, la base de capital más pequeña al mes siguiente garantizará que sus posiciones comerciales sean más pequeñas.
Tanto la regla del 2% como la del 6% te permiten hacer una pirámide o aumentar tus posiciones ganadoras cuando estás en una tirada. Si su posición se encuentra en territorio positivo, puede mover su stop por encima del punto de equilibrio y luego comprar más de la misma acción, siempre que el riesgo en la nueva posición agregada no sea más del 2% del capital de su cuenta y el riesgo total de su cuenta es menos del 6%. Agregar un sistema de piramidalización en la ecuación le permite extender posiciones rentables sin ningún aumento proporcional en sus umbrales de riesgo.
La línea de fondo
Las reglas del 2% y el 6% son muy recomendables para todos los operadores, especialmente aquellos que son propensos al dolor emocional de las pérdidas experimentadas. Si tiene más aversión al riesgo, por supuesto, ajuste el porcentaje de pérdida a números más bajos que 2% y 6%. Sin embargo, no se recomienda que aumente sus umbrales. Los profesionales rara vez se alejan de ese potencial de pérdidas, así que piense dos veces antes de aumentar sus umbrales de riesgo.
