¿Qué es el servicio de préstamo?
El servicio de préstamo se refiere a los aspectos administrativos de un préstamo desde el momento en que los ingresos se dispersan hasta que el préstamo se cancela. El servicio de préstamos incluye el envío de extractos de pago mensuales y el cobro de pagos mensuales, el mantenimiento de registros de pagos y saldos, el cobro y el pago de impuestos y seguros (y la gestión de los fondos de depósito en garantía), la remisión de fondos al titular de la nota y el seguimiento de las morosidades.
El servicio de préstamo como función puede ser realizado por el banco o la institución financiera que emitió los préstamos, una entidad no bancaria especializada en el servicio de préstamos o un subservidor que opera como un proveedor externo para la institución de crédito. El servicio de préstamos también puede referirse a la obligación del prestatario de hacer pagos puntuales del principal e intereses de un préstamo como una forma de mantener la solvencia crediticia con los prestamistas y las agencias de calificación crediticia.
Cómo funciona el servicio de préstamos
El servicio de préstamos se consideraba tradicionalmente como una función central dentro de los bancos. Los bancos emitieron el préstamo original, por lo que tenía sentido que fueran responsables de manejar la administración del préstamo. Eso fue, por supuesto, antes de que la titulización generalizada cambiara la naturaleza de la banca y las finanzas en general. Una vez que los préstamos, y las hipotecas en particular, se reempaquetaron en valores y se vendieron en los libros de un banco, el servicio de los préstamos demostró ser una línea comercial menos rentable que el origen de nuevos préstamos. Por lo tanto, la parte del servicio de préstamo del ciclo de vida del préstamo se separó del origen y se abrió al mercado. Dada la carga de mantenimiento de registros del servicio de préstamos y los hábitos y expectativas cambiantes de los prestatarios, la industria se ha vuelto especialmente dependiente de la tecnología y el software.
El servicio de préstamos ha sido realizado tradicionalmente por prestamistas (grandes bancos), pero los actores regionales más pequeños y los administradores no bancarios se están mudando al espacio.
Servicio de préstamos como negocio
El servicio de préstamos es ahora una industria en sí misma. Los administradores de préstamos se compensan reteniendo un porcentaje relativamente pequeño de cada pago periódico del préstamo, conocido como la tarifa de servicio o franja de servicio. Esto suele ser del 0, 25% al 0, 5% del pago periódico de intereses. Por ejemplo, si el saldo pendiente de una hipoteca es de $ 100, 000 y la tarifa de servicio es del 0.25%, el administrador tiene derecho a retener (0.0025 / 12) x 100, 000) = $ 20 del próximo pago periódico antes de pasar el monto restante al titular de la nota.
Las operaciones de servicio de préstamos en el mercado secundario se parecen mucho a los valores respaldados por hipotecas (MBS). La valoración del servicio hipotecario es similar a la valoración de las franjas de interés de MBS únicamente. Las franjas de servicio están sujetas a un gran riesgo de prepago y tienden a mostrar convexidad negativa.
Tamaño y tendencias del mercado de servicios de préstamos
Las hipotecas son la mayor parte del mercado de servicios de préstamos, lo que equivale a billones de dólares en préstamos para viviendas, aunque el servicio de préstamos estudiantiles también es un gran negocio. A partir de 2018, solo tres compañías fueron responsables de cobrar los pagos del 93% de los préstamos estudiantiles pendientes de propiedad del gobierno que ascienden a $ 950 mil millones de aproximadamente 30 millones de prestatarios. Mientras tanto, la tendencia entre los grandes administradores de préstamos hipotecarios es alejarse lentamente del mercado en respuesta a las crecientes preocupaciones regulatorias. En su lugar, los bancos regionales más pequeños y los servidores no bancarios se están mudando al espacio.
Servicio de préstamos después de la crisis hipotecaria
El colapso de la hipoteca trajo un mayor escrutinio sobre la práctica de la titulización y la transferencia de obligaciones de servicio de préstamos. Como resultado, el costo del servicio de préstamos ha aumentado en comparación con los niveles anteriores a la crisis, y siempre existe la posibilidad de una mayor regulación. Los administradores de préstamos han adoptado la tecnología para tratar de reducir los costos de cumplimiento. Algunos bancos también han vuelto a centrarse en mantener su propia cartera de préstamos para mantener la conexión con sus clientes minoristas.
