¿Qué es el bloqueo de ganancias?
El bloqueo de las ganancias se refiere a la realización de ganancias no realizadas previamente acumuladas en un valor al cerrar todas o una parte de las tenencias. Cuando un inversor mantiene una posición abierta, puede acumular ganancias o pérdidas no realizadas o en papel que no se realizan hasta que se cierra la posición. Un ejemplo es cuando un inversor que tiene un valor largo puede asegurar ganancias vendiendo su apuesta por una ganancia. Al hacer esto, ya no están sujetos a cambios en el subyacente.
También conocido como "realización" o "sacar dinero de la mesa".
Comprender el bloqueo de ganancias
Los comerciantes e inversores pueden obtener ganancias por muchas razones diferentes, pero a menudo es para reducir el riesgo.
Los inversores a largo plazo pueden obtener ganancias para mantener el equilibrio de su cartera. Por ejemplo, un inversor puede haber comenzado con una cartera dividida en partes iguales entre cinco fondos. Si un fondo tiene un rendimiento superior, su asignación de cartera podría crecer del 20% al 30%, lo que expone al inversor a un riesgo adicional. El inversor puede bloquear las ganancias de una parte del fondo de rendimiento superior y redistribuir las ganancias entre los otros cuatro fondos para mantener una asignación de cartera ideal que minimice el riesgo y maximice las ganancias.
Los comerciantes a corto plazo a menudo aseguran ganancias para generar ingresos y reducir el riesgo. Por ejemplo, un operador puede abrir una posición larga después de un anuncio de ganancias alcista con una serie de objetivos de precios. Después de que la acción alcanza el primer precio objetivo, el operador puede obtener ganancias para un tercio de la posición y continuar manteniendo los otros dos tercios de la posición hasta que se alcance un precio objetivo más alto. De esta forma, el comerciante está retirando algo de dinero de la mesa y reduciendo su riesgo si las acciones se reducen repentinamente.
Los comerciantes establecen objetivos de precios para asegurar las ganancias utilizando diversas formas de análisis técnico, como indicadores técnicos o patrones gráficos, mientras que los inversores a largo plazo pueden asegurar las ganancias en función de las asignaciones de activos o la tolerancia al riesgo.
Ejemplo de bloqueo de ganancias
Suponga que compra 100 acciones de Acme Co. por $ 12 y el precio subió a $ 36 dos días después. Todos los beneficios potenciales no se realizan porque la posición no está parcial o totalmente cerrada. Si la acción baja, sus ganancias disminuirán, y viceversa si sube. Puede decidir bloquear las ganancias vendiendo 50 acciones porque 50 x $ 36 = $ 1, 800. Incluso si la acción termina cayendo a $ 1, todavía habrá obtenido ganancias. En otras palabras, el bloqueo de las ganancias hizo posible "jugar con dinero de la casa" en la inversión.
