La tarea de descubrir la tendencia a corto plazo de cualquier activo financiero puede parecer desalentadora, especialmente cuando los operadores intentan consultar el gráfico del precio del activo como guía. Las fluctuaciones diarias de los precios que se ven en un gráfico pueden parecer irregulares y pueden hacer que sea extremadamente difícil determinar qué movimientos de precios son importantes y afectarán significativamente la dirección de la seguridad.
Afortunadamente para los comerciantes, se han desarrollado varias técnicas de gráficos y análisis técnicos, que intentan filtrar el ruido aleatorio y concentrarse en los movimientos importantes que actúan como impulsores de la tendencia de un activo. Un método particular para filtrar este ruido, que también es el foco de este artículo, se conoce como el diagrama de Kagi. Aunque no es la herramienta técnica más común o ampliamente conocida, podría ser una para agregar a su kit de herramientas.
Kagi Chart Construction
Los gráficos Kagi consisten en una serie de líneas verticales que hacen referencia a la acción del precio de un activo, en lugar de anclarse al tiempo como lo hacen los gráficos más comunes, como la línea, la barra o la vela.
Como puede ver en el gráfico de Kagi a continuación, lo primero que notarán los operadores es que las líneas en un gráfico de Kagi varían en grosor dependiendo de lo que esté haciendo el precio del activo. Algunas veces las líneas son delgadas, mientras que otras veces las líneas serán gruesas y en negrita. El grosor variable de las líneas y su dirección es el aspecto más importante de un gráfico Kagi porque esto es lo que los comerciantes usan para generar señales de transacción.
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Figura 1
Kagis y Candelabros
Las diferentes líneas que aparecen en un gráfico de Kagi pueden parecer abrumadoras a primera vista, así que veamos un ejemplo histórico usando Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) entre el 8 de mayo y el 1 de diciembre de 2006. Creemos que este ejemplo lo hará mucho Es más fácil entender completamente cómo se crea este interesante tipo de gráfico. También hemos adjuntado un gráfico de velas regular a varios de los gráficos de Kagi para ilustrar lo que ha hecho el precio del activo subyacente para causar un cierto cambio en el gráfico de Kagi.
Como puede ver en la Figura 2, el precio de las acciones de AAPL comenzó a disminuir poco después de la fecha de inicio de nuestro gráfico. A medida que el precio cayó, se creó una línea vertical, y la parte inferior de esta línea vertical fue igual al precio de cierre más bajo. Si el cierre del próximo período fuera más bajo que el fondo actual en la línea, entonces la línea se extendería para igualar el nuevo mínimo. La línea no cambiará de dirección hasta que el precio se mueva por encima de la parte inferior de la línea Kagi en más de una cantidad de inversión predeterminada, que generalmente se establece en 4%, aunque este parámetro puede cambiar dependiendo de la seguridad o la preferencia del comerciante.
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Figura 2
La reversión
El 1 de junio de 2006, las acciones de AAPL cerraron por encima del mínimo de Kagi en 4.02%, más del monto de reversión de 4% necesario para cambiar la dirección del gráfico (4%). Como puede ver en el cuadro a continuación, la inversión se muestra mediante una pequeña línea horizontal a la derecha seguida de una línea vertical en la dirección de la inversión. La línea ascendente de Kagi permanecerá en dirección ascendente hasta que caiga por debajo del máximo en más del 4%.
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figura 3
La inversión fue bien recibida por muchos operadores porque esta fue la primera señal alcista de Kagi que se generó desde que se creó el gráfico a principios de mayo. Sin embargo, desafortunadamente para los alcistas, el movimiento fue insostenible ya que los osos respondieron y empujaron el precio por debajo del máximo de la línea Kagi en más del monto de reversión del 4%. La inversión hacia abajo se muestra en el gráfico como otra línea horizontal a la derecha seguida de una línea que se mueve hacia abajo.
Como puede ver en la Figura 4 a continuación, los toros y los osos pasaron las siguientes semanas luchando por la dirección de las acciones de Apple, lo que provocó que el gráfico de Kagi invirtiera las direcciones varias veces. Tres de los movimientos más altos que ocurrieron entre junio y julio fueron superiores al 4% por encima del mínimo del gráfico, lo que provocó que el gráfico Kagi invirtiera las direcciones. Estos movimientos representaron un sentimiento cada vez más optimista, pero no fueron lo suficientemente fuertes como para revertir completamente la tendencia.
(Para obtener más información, lea: Retroceso o reversión: Conozca la diferencia y las reversiones de soporte y resistencia ).
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Figura 4
La línea gruesa
El número de reversiones falsas comenzó a mostrar a los operadores que el interés alcista en la acción estaba aumentando, pero que la verdadera tendencia seguía bajo el control de los bajistas. Esta historia cambió el 20 de julio de 2006, debido a una brecha que era sustancialmente mayor que el 4% necesario para invertir la dirección del gráfico. De hecho, la ganancia fue lo suficientemente grande como para enviar el precio por encima del máximo anterior dibujado en el gráfico Kagi, que se muestra en la línea horizontal más reciente dibujada cerca de $ 59. Un movimiento por encima de un Kagi anterior alto como el que se muestra en la figura a continuación hace que la línea del gráfico Kagi se ponga en negrita.
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Figura 5
Los comerciantes utilizan un cambio de una línea delgada a una línea en negrita, o viceversa, para generar señales de transacción. Las señales de compra se generan cuando la línea Kagi se eleva por encima del máximo anterior, pasando de delgada a gruesa. Las señales de venta se generan cuando la línea Kagi cae por debajo del mínimo anterior y la línea cambia de grueso a delgado. Como puede ver en la Figura 6, el gráfico de Kagi invirtió las direcciones después de la aceleración brusca, pero una simple inversión no cambia el grosor de la línea ni crea una señal de transacción. En este ejemplo, los bajistas no pudieron enviar el precio por debajo del mínimo anterior en el gráfico de Kagi.
Cuando el impulso alcista continuó nuevamente a mediados de agosto, el precio volvió a subir, creando un nuevo mínimo que se utilizará para crear futuras señales de venta. En última instancia, los alcistas no pudieron empujar el precio de las acciones de Apple por debajo del mínimo, lo que provocó que el gráfico de Kagi permaneciera en un estado alcista durante el resto del período de prueba. La falta de una señal de venta permitió a los comerciantes beneficiarse de la fuerte tendencia alcista sin verse afectados por las fluctuaciones aleatorias de los precios.
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Figura 6
Un ejemplo a largo plazo
Ahora que entendemos qué genera una señal de transacción cuando se usa un gráfico Kagi, echemos un vistazo a un ejemplo histórico de período más largo usando el gráfico de Apple Computer (30 de abril de 2005 - 31 de diciembre de 2006). Observe cómo un movimiento por encima del máximo anterior hace que la línea se ponga en negrita, mientras que un movimiento por debajo de un mínimo hace que la línea se vuelva más delgada. El cambio de grosor es la clave para determinar las señales de transacción, ya que esta fluctuación ilustra si los toros o los osos tienen el control del impulso. Recuerde que los comerciantes usan un cambio de delgado a grueso como un signo de compra, mientras que un cambio de grueso a delgado muestra que prevalece el impulso a la baja y que puede ser un buen momento para considerar la venta.
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Figura 7
La línea de fondo
Las fluctuaciones del precio del día a día pueden hacer que sea extremadamente difícil para los operadores en los mercados financieros determinar la verdadera tendencia de un activo. Afortunadamente para los comerciantes, los métodos como los gráficos de Kagi han ayudado a poner fin a centrarse en movimientos de precios sin importancia que no afectan el impulso futuro. Al principio, un gráfico de Kagi puede parecer una serie confusa de líneas colocadas al azar, pero en realidad, el movimiento de cada línea depende del precio y puede usarse para generar señales comerciales muy rentables. Esta técnica de gráficos es relativamente desconocida para los traders activos principales, pero dada su capacidad para identificar la verdadera tendencia de un activo, no sería sorprendente ver un aumento en el número de traders que confían en este gráfico al tomar sus decisiones en el mercado.
