Una ganancia de 41.13% en 2019 para las acciones de Lululemon Athletica Inc. (LULU) probablemente no podría haber ocurrido sin el apoyo institucional para las acciones. La forma en que se negociaron las acciones cuenta la historia de una ganancia de acciones junto con una gran cantidad de actividad comercial inusual. Es una actividad alcista porque las acciones están subiendo al alza en volúmenes crecientes, lo que indica que hay un comprador involucrado.
Con el tiempo, hemos aprendido cómo las acciones con un historial o fundamentos sólidos tienden a subir de precio. Los administradores inteligentes de dinero siempre están buscando apostar por las próximas acciones atípicas… las mejores de su clase. De hecho, escribí sobre Lululemon en mayo del año pasado, cuando noté la misma actividad. Puedes leer ese artículo aquí. Las acciones han subido un 61, 64% desde esa publicación.
El criterio principal que buscamos cuando apostamos al alza es una historia de fundamentos sólidos, técnicas sólidas y un gran potencial de compra de acciones. Voy a entrar en la imagen fundamental más adelante, pero la verdadera revelación de la trayectoria a corto plazo de una acción radica en la actividad comercial de las acciones.
En pocas palabras, se trata de oferta y demanda. Cuando la demanda es mayor que la oferta, el stock sube. Cuando la demanda es menor que la oferta, las existencias caen. Durante la mayor parte de 2019, las acciones de Lululemon han estado en una tendencia alcista acompañadas de señales de compra inusuales. Se trata de apilar las probabilidades a su favor.
Para Mapsignals, cuando buscamos una entrada en una acción líder, queremos ver un aumento de la compra potencial. Solo para mostrarle gráficamente cómo se ve nuestra señal de actividad comercial inusual, eche un vistazo a todas las señales institucionales (UI) inusuales que la acción de Lululemon ha realizado durante el año pasado.
A partir de este año, ha habido días en que las acciones parecen haber tenido un comprador. Esto es notable porque las acciones se mueven en función de la oferta y la demanda. Lo que realmente nos llama la atención ahora es la reciente compra de UI. Después del colapso a fines del año pasado, las acciones han estado en modo alcista:
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En 2019, las acciones de Lululemon registraron cinco días de volumen inusualmente alto, indicativos de la compra de las acciones a partir del 18 de enero de 2019 (consulte el cuadro anterior). Esto apunta a que Lululemon gana de una manera inusual, lo que sugiere que la demanda de la población está aumentando.
El objetivo de Mapsignals es identificar las principales acciones de mañana hoy. Básicamente estamos buscando empresas atípicas con fundamentos saludables acompañados de una actividad comercial institucional inusual descomunal. Al estudiar estos puntos de datos, podemos hacer una suposición educada sobre qué instituciones de renta variable están traficando y unir esta información con empresas fundamentalmente sólidas. Queremos las probabilidades de nuestro lado cuando busquemos acciones de la más alta calidad.
Cuando decidimos un candidato fuerte, consideramos líderes anteriores que tienen un historial de rendimiento técnico superior. Cuando muestran liderazgo, los vemos como oportunidades. A continuación se presentan algunas áreas en las que el stock de Lululemon ha captado nuestra atención hasta la fecha (YTD):
- Rendimiento superior a la fecha del año vs. mercado: + 25.03% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) Rendimiento superior a la del año vs. sector discrecional: + 22.35% vs. Consumo discrecional Seleccionar el fondo SPDR del sector (XLY) Señales de comercio inusuales alcistas recientes
Ahora, vamos un paso más allá y calificamos las mejores acciones que muestran una actividad comercial inusual. A continuación puede ver los tiempos históricos desde 2017 cuando Lululemon hizo el informe de los 20 principales para Mapsignals. Estas son las señales mejor calificadas en nuestro universo de valores. Claramente, descubrimos el gran período inicial a partir de 2018. Eso es exactamente para lo que está diseñado nuestro proceso. Incluso nos aventuraríamos a llamar a este stock un valor atípico:
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Además de una imagen técnica que es sólida, también se debe mirar debajo del capó para ver si la imagen fundamental respalda una inversión a largo plazo. Lululemon ha estado disparando en todos los cilindros… solo mire los siguientes aspectos destacados de su reciente informe de ganancias:
- T1 2019 Tasa de crecimiento de ingresos interanual: + 20% T1 2019 Tasa de crecimiento de ganancias brutas interanual: + 22%
Lululemon estalló recientemente junto con otras acciones atléticas. Creemos que el nivel actual de las acciones está en posición de seguir al alza. La narrativa de Lululemon y otros nombres discrecionales es de fuerte crecimiento. Siempre estamos buscando grandes compañías que muestren la actividad comercial habitual en las acciones. Las mejores empresas tienden a tener una tendencia más alta a largo plazo. Todo esto apunta a una oportunidad a largo plazo para la acción.
La línea de fondo
Las acciones de Lululemon representan una oportunidad de compra potencial para el inversor a largo plazo. Dado el aumento en el precio, los fundamentos de crecimiento y las recientes señales de compra inusuales, esta acción podría valer un lugar en una cartera orientada al crecimiento.
