¿Qué es el comercio manual?
La negociación manual es un proceso de negociación que implica la toma de decisiones humanas para entrar y salir de las operaciones. Esto contrasta con el comercio automático o automatizado que emplea programas que originan intercambios basados en criterios de instrucción humana. Los comerciantes manuales a menudo emplean programas de computadora para consolidar la información. En algunos casos, también pueden establecer indicadores automáticos para alertarlos de posibles oportunidades comerciales. Sin embargo, en todos los casos, se requieren aportes humanos para autorizar las operaciones cuando se realiza una operación manual.
Para llevar clave
- El comercio manual es cuando las operaciones son ingresadas por un humano, y no por una computadora o programa. Los operadores manuales a menudo todavía reciben asistencia de programas y tecnología para tomar sus decisiones comerciales. El comercio manual y el comercio automatizado tienen ventajas y desventajas. Depende de cada persona decidir qué funciona para ellos.
Comprender el comercio manual
Hay un debate en curso sobre si el comercio automatizado es aconsejable o no. Algunos comerciantes creen que el comercio manual es superior ya que se requiere un juicio humano para medir las tendencias del mercado y controlar el riesgo. Sienten que el lugar adecuado para la automatización es monitorear los datos y consolidarlos para la interpretación humana.
Los defensores del comercio automatizado argumentan que este método es superior, ya que elimina el comportamiento humano irracional de la ecuación. El comercio automatizado también se basa en reglas y estadísticas, mientras que el comercio manual puede basarse en más emoción. Sin embargo, esto no siempre tiene que ser el caso, ya que un operador manual puede basar su estrategia en una lógica sólida, estadísticas y disciplina.
Los sistemas de comercio automatizados, también conocidos como sistemas de comercio mecánico, comercio algorítmico, comercio automatizado o comercio de sistemas, permiten a los operadores establecer reglas específicas para las entradas y salidas de comercio que, una vez programadas, se pueden ejecutar automáticamente a través de una computadora. Los sistemas automatizados aún deben ser construidos por un humano, lo que significa que aún son propensos a errores humanos, excepto que los errores ocurren en el código de programación y no en la ejecución del código. El comercio automatizado generalmente reduce la cantidad de errores, como los errores de dedo gordo que son más frecuentes en el comercio manual, pero aún ocurren errores en la programación o implementación de un sistema automatizado.
El tiempo dirá si las computadoras son superiores a los humanos en la asignación de capital. Mientras tanto, muchos inversores se sienten más cómodos con un humano ejecutando órdenes de compra y venta de forma manual. Los "bloqueos repentinos" son un recordatorio doloroso de que entregar las decisiones de inversión a las computadoras no está exento de riesgos. El ejemplo más obvio es el Flash Crash de mayo de 2010. Durante un período de 36 minutos, los índices populares que incluyen S&P 500, Dow Jones Industrial Average y Nasdaq Composite colapsaron y se recuperaron muy rápidamente. El Dow cayó casi un 9% en cuestión de minutos.
A raíz de este episodio, tanto los comerciantes como los reguladores culparon a los sistemas de comercio automatizados por computadora establecidos para ejecutar órdenes de compra y venta rápidas. Desde entonces, los inversores y los administradores de dinero no han olvidado el potencial desestabilizador del mercado de las estrategias de inversión basadas en computadoras.
Estrategias de negociación manual
Cualquier estrategia implica que un humano coloca órdenes de compra y venta es una estrategia de negociación manual.
Algunos estilos populares de comercio implican comprar y mantener. Esto es cuando un inversor compra inversiones que cree que apreciarán su valor a largo plazo. Dado que las transacciones son poco frecuentes, a menudo se realizan manualmente cuando surge una oportunidad. El inversor puede vender a un precio predeterminado, o cuando un indicador técnico o indicador fundamental cambia para indicar que es hora de salir.
Swing Trading puede ser manual o automatizado e implica realizar operaciones que duran de unos pocos días a unos pocos meses. La idea general es capturar la mayor parte de un movimiento de precios esperado, durante una tendencia o rango de precios, y luego salir y pasar a la próxima oportunidad.
El comercio diario puede ser manual o automatizado e implica realizar múltiples transacciones por día, aprovechando los movimientos de precios intradía.
Ejemplo del mundo real del comercio manual
Jim es un comerciante de tendencias. Busca oportunidades para ingresar acciones con una tendencia fuerte alrededor del promedio móvil de 100 días (MA), y luego también usa el MA de 100 días como su salida.
Esto requiere negociación manual ya que hay cierta subjetividad involucrada cuando ingresa a una operación. La subjetividad no se traduce muy bien en un sistema automatizado.
Por ejemplo, a Jim a menudo le gusta ver una caída de las acciones en aumento por debajo de la MA de 100 días, pero solo un poco, y luego volver a subir por encima, lo que desencadena su larga operación.
Una vez que está en el comercio, sale cuando el precio vuelve a cruzarse por debajo de los 100 días.
El precio tampoco puede moverse lateralmente. Tiene que estar en una tendencia alcista. Esto ayuda a evitar los escenarios de rompecabezas que ocurren cuando el precio se mueve hacia adelante y hacia atrás a través de la MA a medida que se mueve hacia los lados.
En 2017, Netflix (NFLX) estaba aumentando. Cayó brevemente por debajo de los 100 días, creando un poco de espacio debajo de la línea, y luego retrocedió por encima. Jim compró. A finales de ese año, Jim vendió cuando el precio volvió a cruzarse por debajo de los 100 días.
Gráfico diario de Netflix con ejemplos de comercio manual. TradingView
Poco después de que vendió, el precio encontró soporte en los 100 días y luego comenzó a aumentar. Jim compró de nuevo. Este comercio duró la mayor parte del año hasta que el precio volvió a caer por debajo de los 100 días. Jim vendió su puesto.
No mucho después, el precio, todavía en una tendencia alcista, cruzó de nuevo por encima del MA y Jim se fue largo. Tuvo que vender unos días después, ya que las acciones de Netflix continuaron cayendo. En este punto, la tendencia alcista estaba en cuestión, y el precio estaba acelerando el MA. Esta es una situación que a Jim le gusta evitar y, por lo tanto, optó por no intercambiar ninguno de los crossovers que ocurrieron en el resto de 2018 y 2019. Este tipo de toma de decisiones subjetiva es muy difícil de programar en una computadora. Por lo tanto, a Jim le gusta colocar todas sus operaciones manualmente.
