Las acciones del componente Dow McDonald's Corporation (MCD) subieron un 42% en 2017, lo que coronó un cambio notable que comenzó con la introducción en octubre de 2015 del enormemente popular Desayuno de todo el día . La acción no logró registrar nuevos máximos en este mercado caluroso de enero, a pesar del recorte masivo de impuestos, y ahora está mostrando una divergencia bajista que podría presagiar una dolorosa disminución de varios meses en los $ 130.
El oscilador estocástico mensual ha estado generando un impresionante ciclo de compra durante los últimos 14 meses, más largo que la extensión típica de seis a nueve meses, y ha bajado en las últimas dos semanas, pero no ha generado un nuevo ciclo de venta. Eso podría suceder con uno o dos días de baja gama en este punto, lo que les indica a los accionistas que es hora de revisar la exposición y tomar medidas defensivas porque la acción del precio podría tener un rendimiento inferior en el tercer trimestre.
Cuadro MCD a largo plazo (1997-2018)
La acción se disparó al alza entre mediados de la década de 1980 y el nuevo milenio, dividiéndose cinco veces mientras subía desde los dígitos bajos hasta el máximo de noviembre de 1999 a $ 48.00. Completó un doble techo a ese nivel y se rompió en el primer trimestre de 2000, entrando en una brutal caída que continuó en el mínimo de 10 años de 2003 a $ 12.12. Muchos analistas de mercado en esa época pensaron que el modelo de negocio de comida rápida había alcanzado su punto máximo, exponiendo al restaurador a una desaparición a largo plazo.
Las acciones de McDonald's se recuperaron con fuerza en la segunda mitad de la década, completando un viaje de ida y vuelta al máximo de 1999 en 2007 y estallando en 2008. Se mantuvo excepcionalmente bien durante el colapso económico, rebotando en un nuevo soporte en los bajos $ 50. Esta resistencia preparó el escenario para el liderazgo del mercado a partir de una ruptura de noviembre de 2009 que se estancó justo por encima de los $ 100 en 2012. Esa barrera psicológica se mantuvo firme durante casi cuatro años, y finalmente produjo una ruptura de 2015 que ha publicado ganancias impresionantes en 2018. (Para más, ver: Si hubiera invertido justo después de la salida a bolsa de McDonald's .)
Gráfico MCD a corto plazo (2015 - 2018)
Una brecha de octubre de 2015 entre $ 104 y $ 110 marcó el nuevo avance de la tendencia, que se estancó por encima de $ 130 en mayo de 2016. Esa brecha permanece sin cubrir más de dos años después, al igual que la brecha de abril de 2017 entre $ 135 y $ 138. Si bien existe poco riesgo de que el espacio inferior se llene en el próximo año, el espacio superior puede generar un objetivo magnético cuando el stock entra en una corrección intermedia inevitable.
Una cuadrícula de Fibonacci se extendió a lo largo de la tendencia alcista de múltiples ondas que comenzó durante el accidente de mini flash de agosto de 2015 coloca el columpio de mayo de 2016 alto y la brecha de ruptura de abril de 2017 al nivel del 50%, aumentando las probabilidades de que también denote una brecha de continuación, marcando el punto medio de un patrón de rally de cinco ondas de Elliott. Una ventaja adicional hacia $ 200 negaría esta observación, que marca un máximo potencial en el máximo histórico del 18 de diciembre justo por encima de $ 175.
El volumen en balance (OBV) aumentó más en la segunda mitad de 2016, alcanzando su punto máximo en julio de 2017 cuando las acciones se cotizaban cerca de $ 155. Se corrigió con el precio en septiembre y se volvió más alto, deteniéndose en el pico anterior del mes pasado. Este enfrentamiento puede ser instructivo, ya que nos dice que las instituciones están reteniendo compras adicionales a pesar de la reducción inesperada de impuestos. A su vez, esto agita otra bandera roja, lo que indica que la tendencia alcista a largo plazo puede estar llegando a su fin.
La compañía informa ganancias del cuarto trimestre el 30 de enero, y ese evento ofrece un potencial catalizador bajista. Los jugadores del mercado deberían centrarse en el mínimo del 22 de diciembre a $ 170.55 entre ahora y entonces, con un desglose que active la señal de venta mensual de estocástica. El promedio móvil exponencial de 50 días (EMA) ahora se ha alineado a este nivel de precios, presentando una línea a corto plazo en la arena que medirá la complacencia alcista después de las ganancias descomunales del año pasado.
La línea de fondo
Las acciones de McDonald's están ondeando banderas rojas que podrían escalar a una corrección completa en las próximas semanas, pero se requiere paciencia mientras la acción avanza a través de un rango de negociación relativamente estrecho entre $ 170 y $ 176. (Para leer más, consulte: ¿Quiénes son los principales competidores de McDonald's? )
