El componente Dow McDonald's Corporation (MCD) cayó más del 3% en el pre-mercado del martes después de perder las estimaciones de ganancias del tercer trimestre en $ 0, 10 y apenas cumplir con las expectativas conservadoras de ingresos. Los ingresos aumentaron solo 1.1% año tras año a pesar de un aumento de 5.9% en las ventas comparativas globales, destacando ventas domésticas más débiles de lo esperado y costos más altos. La reacción de vender las noticias está probando el nivel psicológico de $ 200 por primera vez desde que las acciones alcanzaron ese nivel en el segundo trimestre.
Una recuperación a mediados de verano terminó con una resistencia creciente del canal que se remonta a 2016, mientras que la venta masiva de esta mañana señala la próxima etapa de una corrección intermedia que eventualmente podría alcanzar el soporte del canal en los $ 180 más bajos. Una disminución en esa zona de precios también marcaría el primer retroceso a la ruptura de abril por encima de la resistencia de cinco meses, prediciendo que ofrecerá una oportunidad de compra de bajo riesgo.
Gráfico MCD a largo plazo (1990-2019)
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La acción estalló por encima de la resistencia de 1987 en 1990 y entró en un poderoso avance de tendencia que registró múltiples olas de rally en el máximo de noviembre de 1999 a $ 49.56. Tres divisiones de acciones durante el ascenso destacaron el interés de compra comprometido, impulsado por la rápida expansión internacional. Se rompió a partir de un patrón de doble techo en el primer trimestre de 2000, iniciando una tendencia bajista que cobró fuerza en marzo de 2003, cuando la presión de venta disminuyó a un mínimo de 10 años a mediados de la adolescencia.
La acción positiva durante el mercado alcista de mediados de la década completó un viaje de ida y vuelta al máximo de 1999 en 2007, produciendo una ruptura, seguida de un estrecho rango de negociación que mantuvo un nuevo apoyo durante el colapso económico de 2008. Esta resistencia sostuvo una tendencia alcista de 2010 que se estancó después de cruzar a los tres dígitos en el segundo trimestre de 2012. El pico marcó el inicio de un período difícil para los accionistas, con casi cuatro años de corte lateral, mientras que el S&P 500 se acercó a máximos históricos..
La iniciativa de desayuno durante todo el día reavivó el interés de compra en 2015, generando una ruptura que superó los $ 200 en mayo de 2019. Una ola de compra final registró un máximo histórico en $ 221.93 en agosto, dando paso a una disminución en cámara lenta que se estableció. por encima de $ 205 en septiembre. La acción pasó el último mes luchando a ese nivel y se ha desmoronado a un mínimo de cuatro meses después del confesionario de esta mañana.
El oscilador estocástico mensual entró en un ciclo de venta en la zona de sobreventa en septiembre, prediciendo al menos seis a nueve meses de relativa debilidad. La señal bajista se desarrolló al mismo tiempo que la acción se revirtió con una resistencia del canal en aumento de tres años, exponiendo una disminución a los bajos $ 180. Todavía se cotiza por encima de $ 200, lo que también marca un soporte de media móvil exponencial (EMA) de 200 días, identificando un nivel clave para que los jugadores del mercado lo vean en las próximas sesiones.
Gráfico MCD a corto plazo (2017 - 2019)
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La acción rompió el soporte EMA de 50 días cuando se detuvo en septiembre y ahora ha fallado en dos intentos de remontar ese nivel. En conjunto con la EMA de 200 días a $ 200, la acción del precio está atrapada entre una roca y un lugar difícil, lo que sugiere que los toros y los osos se involucrarán en un conflicto de varios días hasta que un lado u otro prevalezca. Los osos tienen la ventaja en este momento, con el ciclo de venta a largo plazo ganando fuerza.
El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) alcanzó su punto máximo en abril de 2018 y no alcanzó ese nivel cuando la acción registró un nuevo máximo en noviembre. Se estancó justo por encima de la resistencia en agosto de 2019 y se ha estado moviendo lateralmente durante los últimos dos meses. Un volumen de ventas superior al promedio de esta semana puede completar una reversión, agregando confiabilidad a la predicción de precios más bajos en los próximos meses.
La línea de fondo
McDonald's se perdió las estimaciones de ganancias del tercer trimestre, a pesar de las saludables ventas globales. El debilitamiento de las ventas nacionales y los mayores costos pueden ser los culpables, lo que sugiere que la acción continuará una corrección intermedia que puede no encontrar intereses de compra comprometidos hasta los bajos $ 180.
