Si está ahorrando para la jubilación en una cuenta Roth IRA, los fondos indexados y los fondos mutuos son dos de sus opciones de inversión. Ambos ayudan a diversificar su cartera, pero tienen objetivos de inversión, estilos de gestión y costos muy diferentes.
Para llevar clave
- Puede mantener una variedad de inversiones en su Roth IRA, incluidos fondos mutuos y fondos indexados. Los fondos indexados rastrean índices específicos y tienden a ser más baratos que los fondos mutuos administrados activamente. Tenga cuidado con las tarifas ya que pueden tener un gran impacto en sus ahorros para la jubilación tiempo extraordinario.
Uno de los beneficios de una Roth IRA es la variedad de inversiones que puede mantener en la cuenta. Si bien sus opciones de inversión para planes patrocinados por el empleador como 401 (k) s se limitan a las incluidas en el plan, puede invertir en todo, desde acciones individuales hasta bienes raíces en un Roth. Dos inversiones populares son los fondos mutuos y los fondos indexados.
Objetivos de inversión para fondos mutuos y fondos indexados
Tanto los fondos mutuos como los fondos indexados están compuestos por carteras de acciones, bonos, deuda a corto plazo y otros valores. Pero sus objetivos difieren.
Los fondos mutuos buscan superar los rendimientos de un índice de referencia relacionado, después de las comisiones. Se gestionan en función de un objetivo de inversión específico. Por ejemplo:
- Los fondos de crecimiento buscan la apreciación del capital. Estos fondos ponen un gran porcentaje de los activos en acciones porque ofrecen mayores recompensas potenciales. Como tal, tienden a ser más riesgosos. Los fondos de ingresos intentan proporcionar a los inversores un ingreso estable. Invierten en inversiones de bajo riesgo, como bonos, valores gubernamentales y certificados de depósito (CD).
Un fondo indexado, por otro lado, es un tipo de fondo mutuo que intenta igualar un índice de mercado específico, como el S&P 500 o el Índice Russell 2000. Sigue su índice de referencia sin importar lo que esté haciendo el mercado. Cuando el S&P 500 fluctúa, también lo hace un fondo indexado que lo rastrea.
Estilos de gestión para fondos mutuos y fondos indexados
Una de las diferencias clave entre los fondos mutuos y los fondos indexados es su estilo de gestión. Los fondos mutuos se gestionan activamente. Eso significa que hay un equipo de profesionales de inversión que toman las decisiones. Eligen activamente las tenencias del fondo y las ajustan según sea necesario, a menudo a diario o incluso por hora.
Por el contrario, los fondos indexados se administran pasivamente. Las inversiones están automatizadas para rastrear el índice subyacente, por lo que no requieren compras y ventas activas. Debido a que nadie administra activamente las tenencias, el rendimiento se basa únicamente en los movimientos de precios de los valores en el índice.
Comparación de costos para fondos mutuos y fondos indexados
Por supuesto, los diferentes estilos de gestión significan diferentes costos para los fondos mutuos y los fondos indexados. Los honorarios se conocen como el índice de gastos del fondo.
En general, pagará más por un fondo mutuo administrado activamente porque el equipo que dirige el programa tiene que ganar dinero. También tiene que pagar para comercializar el fondo para atraer más inversores. El índice promedio de gastos de fondos mutuos es de aproximadamente 1%, pero puede ser menor o mayor.
Los fondos indexados cuestan menos que los fondos mutuos en términos de relaciones de gastos, pero esa brecha se está cerrando.
Los fondos indexados también tienen índices de gastos. Pero dado que estos fondos no se gestionan activamente, tienden a ser mucho más asequibles. En promedio, pagará alrededor de 0.05% a 0.07% por un fondo indexado.
Aunque las tarifas promedio difieren en menos del 1%, esa diferencia puede tener un gran impacto en su saldo de Roth IRA. Suponga que invierte $ 6, 000 (la contribución máxima de Roth IRA para 2020) en un fondo mutuo que gana 8% y tiene un índice de gastos del 1%. Después de 40 años, su inversión valdría $ 87, 199.
Pero, ¿qué sucede si invierte la misma cantidad de dinero en un fondo indexado con un índice de gastos del 0.05%? Suponiendo el mismo rendimiento del 8%, su inversión valdría $ 130, 347 después de 40 años. Esa es una diferencia de $ 43, 148. Y eso es solo con un año de contribuciones de Roth IRA.
Y algo más a tener en cuenta. Si invierte en un fondo administrado activamente al 1% mientras que un fondo de índice comparable cobra el 0.05%, los administradores de fondos tienen que vencer al mercado al menos un 0.95% cada año para compensar ese gasto adicional. Es posible que un fondo activo tenga una carrera increíble que supere un índice durante varios años. Pero históricamente, esos fondos siempre han vuelto a la Tierra.
¿Fondo mutuo o fondo indexado para su Roth IRA?
Aquí hay un resumen rápido de fondos mutuos y fondos indexados.
| Fondos de inversión frente a fondos de índice | ||
|---|---|---|
| Característica | Los fondos de inversión | Fondos indexados |
| Objetivos de inversión | Batir los rendimientos de un índice de referencia | Igualar el rendimiento de un índice de referencia |
| Estilo de gestión | Activo; los gestores de fondos eligen las participaciones | Pasivo; las inversiones están automatizadas para igualar la tenencia del índice de referencia |
| Invierte en | Acciones, bonos y otros valores. | Acciones, bonos y otros valores. |
| Relaciones de gastos | El promedio es de aproximadamente 1% | El promedio es de aproximadamente 0.2% |
La línea de fondo
Por ahora, los fondos indexados son el claro ganador de las cuentas Roth IRA debido a sus bajas tarifas. Sin embargo, a medida que los inversores cambian hacia fondos de menor costo, la competencia de la industria está reduciendo las relaciones de gastos de fondos mutuos.
En promedio, los índices de gastos de los fondos mutuos a largo plazo han disminuido sustancialmente durante más de 20 años, según un informe del Instituto de Empresas de Inversión. ¿Quién sabe lo que sucederá en los próximos 10 o 20 años?
Elegir inversiones para su Roth IRA no es fácil. Tanto los fondos mutuos como los fondos indexados son opciones convenientes con potencial de crecimiento. En caso de duda, consulte con un asesor financiero de confianza para obtener ayuda para elegir las inversiones Roth IRA que mejor se adapten a su tolerancia al riesgo, horizonte de inversión y objetivos de jubilación.
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