Las acciones de Netflix, Inc. (NFLX) han caído a la lectura técnica de sobreventa más extrema desde 2012 y podrían recuperarse con fuerza, aliviando la ansiedad de los accionistas y reduciendo la gran oferta de vendedores en corto. Sin embargo, esta es una llamada de tiempo del mercado y no una señal clara porque la amplia estructura de precios predice que el gigante de la transmisión estará limitado a 2020 y más allá, lo que tiene mucho sentido dada la gran cantidad de servicios competitivos que estarán en línea en los próximos meses.
Los servicios de Apple Inc. (AAPL) y The Walt Disney Company (DIS) presentarán los desafíos más difíciles al mismo tiempo que los clientes de todo el planeta se dan cuenta de que sus facturas de suscripción mensual han alcanzado o están excediendo lo que pagaron a los canales de cable y satélite. antes de cortar el cable y pasar a internet. A su vez, esto podría generar una mayor selectividad, persuadiendo a los consumidores a abandonar los servicios que no brindan suficiente dinero.
No es casualidad que Apple y Disney estén lanzando sus servicios de transmisión en la misma fecha en noviembre, alentando a los clientes a suscribirse al dúo en conjunto. Es probable que esas compras provoquen un aumento de las cancelaciones de Netflix que conduzcan a los lanzamientos del 12 de noviembre, por lo que los temporizadores del mercado y los operadores de posiciones que saltan a la acción probablemente salgan de las posiciones largas antes de la fecha, lo que puede servir como catalizador para los vendedores en corto.
Gráfico mensual de NFLX (2009-2019)
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La acción superó la resistencia de cinco años en $ 5.68 ajustados por división en 2009, entrando en una fuerte tendencia alcista que superó en $ 43.54 en 2011. Se vendió y probó el soporte de ruptura en 2012, atrayendo un interés de compra comprometido antes de una fuerte ola de recuperación que completó un viaje de ida y vuelta al máximo anterior en 2013. La acción del precio entró en un canal ascendente después de una ruptura en 2014, subiendo escaleras hasta $ 129.29 en el verano de 2015.
Netflix aumentó la resistencia después de las elecciones de 2016 y despegó, registrando ganancias impresionantes como miembro orgulloso del quinteto de FAANG. El avance se desvaneció después de que la acción registró un máximo histórico en $ 423.21 en junio de 2018, dando paso a una corrección compleja que encontró soporte en diciembre después de llenar la brecha de enero de 2018 entre $ 227 y $ 247. El rebote en abril de 2019 se revirtió en el retroceso de liquidación de.786 Fibonacci, produciendo una fuerte caída que recientemente registró un mínimo de nueve meses.
El oscilador estocástico mensual acaba de cruzar a la zona de sobreventa por primera vez desde 2012, lo que indica un clímax de venta potencial que puede presagiar un fuerte rebote en la resistencia por encima de $ 330. La venta masiva alcanzó el nivel de retroceso de Fibonacci de.618 del repunte de 2019 al mismo tiempo, agregando confiabilidad a la predicción, que aún no se ha traducido en una acción de precios más productiva.
Gráfico de corto plazo de NFLX (2016-2019)
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Una cuadrícula de Fibonacci que se extendió a lo largo de la tendencia bajista de 2016 a 2018 coloca el mínimo de diciembre en el retroceso de.50 y el mínimo de septiembre en el retroceso de.382. Esta simetría sugiere que la acción ganará terreno a partir de aquí, posiblemente llenando la brecha de julio y alcanzando la línea de tendencia de máximos decrecientes. Además, la baja reciente se estancó en una línea de tendencia ascendente que se remonta a las elecciones presidenciales. En conjunto, parece que la acción del precio se ha convertido en un amplio triángulo simétrico que podría persistir hasta 2020.
El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) alcanzó un máximo de varios años en 2015 y entró en una fase de distribución que terminó a principios de 2016. La fase de acumulación posterior subió al máximo anterior (línea roja) en junio de 2018, pero falló la ruptura un mes después, produciendo una disminución constante en diciembre. La presión de compra en 2019 revirtió con una nueva resistencia en julio, cayendo el OBV justo por encima del mínimo anterior. El patrón redondeado alrededor de esta zona sugiere una modesta presión de compra que también es consistente con un rebote negociable.
La línea de fondo
Parece que las acciones de Netflix rebotarán en el cuarto trimestre, ofreciendo beneficios oportunos para posiciones largas largas oportunas, pero las presiones competitivas pueden mantener un control sobre las acciones en los próximos años.
