Las acciones del componente Dow Nike, Inc. (NKE) subieron a un máximo histórico el lunes, superando la resistencia en el máximo de diciembre de 2015. La especulación sobre las ganancias del 22 de marzo podría aumentar las ganancias entre ahora y entonces, pero la acción tiene una tendencia a sacudir a los compradores después de las noticias, lo que obliga a los jugadores del mercado a elegir sus precios de entrada sabiamente. Aun así, las estrellas se están alineando para una ruptura histórica que podría elevar al gigante de la indumentaria al liderazgo de Dow por primera vez desde 2014.
La compañía superó las estimaciones de ingresos y EPS del segundo trimestre fiscal en el informe de diciembre, pero cayó más de cuatro puntos después de la noticia, lo que indica precaución antes del confesionario de marzo. El crecimiento de las ventas en América del Norte disminuyó un 5% en el trimestre anterior, pero las métricas impresionantes de Asia y América Latina compensaron el déficit y deberían mantener el crecimiento en la vía rápida a lo largo de 2018.
Gráfico NKE a largo plazo (1990-2018)
Una tendencia alcista de varios años terminó en $ 2.82 ajustados por división en 1992, produciendo una corrección profunda que encontró soporte en $ 1.35 en el cuarto trimestre de 1993. La acción se volvió fuertemente más alta en la segunda mitad de la década, llegando a $ 9.55 en 1997 y tirando hacia atrás en un patrón redondeado que registró un mínimo profundo en $ 3.22 al comienzo del nuevo milenio. Las acciones de Nike cotizaron en un estrecho rango de negociación durante el mercado bajista de la burbuja de internet, más del doble del precio pero no alcanzaron el máximo de la década anterior.
La acción completó el viaje de ida y vuelta en 2004 y estalló, pero el impulso no se desarrolló, lo que generó una acción lateral en 2006, cuando despegó en un avance de tendencia. Se superó en la parte superior de la adolescencia en 2008 y se mantuvo relativamente bien durante el colapso económico, registrando un mínimo de dos años en $ 9, 56 en marzo de 2009. Un rápido rebote a un nuevo máximo en 2010 preparó el escenario para una tendencia alcista impresionante que arrojó ganancias más del 300% en diciembre de 2015, cuando las acciones superaron los $ 70.
Los vendedores agresivos tomaron el control en la segunda mitad de 2016, tallando una disminución volátil que se mantuvo por encima del mínimo de agosto de 2015 en $ 47.25. El columpio de marzo de 2017 completó el contorno de un triángulo simétrico, antes de una ruptura de diciembre que ha generado un impresionante aumento en la resistencia de 2015. Este poder de compra se ha registrado en los indicadores de fuerza relativa, elevando el oscilador estocástico mensual a la primera lectura técnica de sobrecompra en más de dos años. (Para más información, ver: Nike declara que es una empresa en crecimiento ).
Gráfico de corto plazo de NKE (2016 - 2018)
La corrección en 2017 generó cuatro intentos fallidos de recuperarse por encima de $ 60, estableciendo una línea en la arena que se rompió en diciembre de 2017. La acción se recuperó rápidamente en la resistencia de 2015 y cayó en un patrón inverso de cabeza y hombros a pequeña escala antes del aumento de compras de esta semana.. Este patrón clásico debería resistir la presión de venta, pero un retroceso podría negociarse tan bajo como $ 63 sin socavar la perspectiva alcista a largo plazo.
El volumen en balance (OBV) finalizó una fase de acumulación de tres años a fines de 2015 y pasó a una fase de distribución que continuó en octubre de 2017. La presión de compra desde ese momento no ha alcanzado el máximo anterior y ahora muestra una divergencia bajista, señalando un débil patrocinio institucional. Este déficit puede aumentar la volatilidad de marzo y estrechar las manos débiles al tiempo que agrega una nota cautelosa al próximo informe de ganancias y su tendencia de vender las noticias.
La acción del precio desde diciembre ha tallado un canal ascendente que es más fácil de visualizar en un gráfico de escala logarítmica que en un gráfico de escala aritmética. Este patrón establece soporte a corto plazo en $ 63 y resistencia a corto plazo en $ 72. Los jugadores informados del mercado estarán observando esos niveles en ganancias para medir el poder de compra y buscar oportunidades de compra. Por el contrario, una disminución a través del soporte del canal tendría implicaciones bajistas, posiblemente desencadenando un doble techo a largo plazo.
La línea de fondo
Nike se recuperó a un máximo histórico esta semana y podría ganar terreno adicional antes de una publicación de ganancias a fines de marzo que pueda poner a prueba la resolución de los nuevos accionistas.
