¿Qué es un préstamo sin fines de lucro?
Un préstamo sin propósito es un tipo alternativo de préstamo que a menudo implica el uso de valores de inversión como garantía y se basa en una estructuración compleja. Las instituciones de corretaje y las instituciones financieras pueden ofrecer préstamos regulados sin fines específicos con algunos requisitos específicos de documentación reglamentaria del gobierno.
Cómo funciona un préstamo sin fines de lucro
Los préstamos no con propósito regulados permiten al prestatario utilizar una cartera de inversiones como garantía de préstamo, pero los ingresos no pueden utilizarse para comprar, portar o negociar valores. Una ventaja de este tipo de préstamo es que brinda a los inversores acceso a fondos sin tener que vender sus inversiones.
En general, los préstamos sin fines de lucro también pueden presentarse como una categoría de préstamos en una variedad de plataformas de préstamos. Por lo general, los prestamistas requerirán que un prestatario especifique un propósito de préstamo para un préstamo personal. Esto es especialmente importante con las plataformas de préstamos en línea donde los inversores minoristas e institucionales eligen invertir en préstamos por su propósito particular.
Las regulaciones requieren que las instituciones financieras revelen si un préstamo es un préstamo sin fines o con fines específicos. Esto está regulado por la Reserva Federal bajo la Regulación U. Los prestatarios que obtienen un préstamo sin propósito deben completar un formulario de cumplimiento que detalla los términos del préstamo y sus obligaciones sin propósito.
Categorías de la plataforma de préstamos
En general, las plataformas de préstamos en línea también pueden ofrecer préstamos sin propósito que son préstamos personales obtenidos por prestatarios sin un propósito específico para su uso. Los inversores de préstamos en línea en plataformas como Lending Club o Prosper a menudo invertirán en préstamos de plataforma en función del propósito del préstamo, por lo que esta clasificación también puede proporcionar una consideración en el análisis de riesgo de inversión.
Los préstamos sin fines de lucro brindan a los inversores acceso a fondos sin tener que vender sus inversiones.
Préstamo sin fines de lucro vs Préstamo de margen
Los préstamos sin fines de lucro se consideran una alternativa al préstamo de margen tradicional porque permiten que se usen múltiples cuentas de inversión para garantizar un préstamo. Tanto los préstamos sin fines de lucro como los márgenes permitirán a los inversores continuar recibiendo los beneficios de sus tenencias de cartera, como dividendos, intereses y apreciación. Ambos también están sujetos a una llamada de margen si el valor de los valores prometidos disminuye por debajo del límite especificado. No obstante, existen diferencias entre estos dos tipos de préstamos.
Los préstamos no intencionales generalmente se comercializan como líneas de crédito respaldadas por valores (SBLOC). Generalmente son más complejos de obtener que un préstamo de margen estándar. Y, como se señaló anteriormente, no se pueden usar para comprar valores, mientras que los préstamos de margen generalmente se usan con el único propósito de invertir en valores.
Las casas de bolsa ofrecen préstamos de margen en cuentas de inversión individuales. Los SBLOC ofrecen a los prestatarios la oportunidad de obtener un préstamo mediante el uso de inversiones en múltiples cuentas. Algunos SBLOC pueden requerir una cuenta específica para obtener los ingresos del préstamo.
Ejemplo de un préstamo sin propósito
Charles Schwab proporciona un ejemplo con su producto de línea de crédito de activos comprometidos. En general, los prestatarios pueden acceder hasta el 70% de sus activos colaterales en efectivo a través del contrato de préstamo. Los plazos de hasta cinco años están disponibles y los únicos cargos aplicables son los cargos por demora. Al igual que todos los préstamos sin fines de lucro, la Línea de Activos Comprometidos de Schwab no se puede utilizar para comprar valores.
