¿Qué es la Ley de expertos prudentes?
La Ley de expertos prudentes es una medida regulatoria contenida en la sección 404a1B de la Ley de seguridad de los ingresos de jubilación de los empleados, o ERISA, que requiere el fiduciario de un plan de jubilación de contribución definida para usar la atención, la habilidad, la prudencia y la diligencia, y actuar de la misma manera que alguien familiarizado con tales asuntos actuaría.
Para llevar clave
- La Ley de Expertos Prudentes requiere que los patrocinadores del plan de contribución definida actúen de manera consistente con las mejores prácticas y un estándar fiduciario. La Ley de Expertos Prudentes, que se aplica a los planes de jubilación como 401 (k) s, contiene un lenguaje más fuerte que la regla de la persona prudente pautas que vinieron antes. Según la Ley, los patrocinadores del plan deben realizar la debida diligencia, actuar con cuidado, habilidad y prudencia, y ofrecer opciones de inversión que se ajusten al horizonte temporal de los participantes, las expectativas de retorno y la tolerancia al riesgo.
Comprensión de la Ley de expertos prudentes
El lenguaje de la Ley de expertos prudentes crea una distinción importante de la regla de la persona prudente anterior en que mantiene a los fiduciarios en un estándar más estricto. También se llama la regla de expertos prudentes o estándar de expertos prudentes. El lenguaje que dice, familiarizado con tales asuntos, ha sido interpretado como un experto. Un fiduciario es alguien que es legalmente responsable del dinero de otra persona, y legalmente obligado a administrar ese dinero en el mejor interés de su propietario. Las mejores prácticas fiduciarias incluyen identificar el horizonte temporal del cliente, el rendimiento deseado y la tolerancia al riesgo, elegir clases de activos consistentes con estas pautas, revisar periódicamente el rendimiento de la inversión y reevaluar periódicamente si se cumplen los estándares fiduciarios.
Un fiduciario no debe simplemente actuar con respecto a un plan cubierto por ERISA como lo haría cualquier persona prudente. Deben abordarlo como lo haría un experto prudente. Cuando se trata de inversiones, se las juzga no como una persona prudente, sino más bien como un administrador de inversiones profesional prudente. Una persona prudente puede realizar un nivel de diligencia debida antes de hacer una inversión, un experto prudente presumiblemente haría mucho más. El estándar de persona prudente es un punto de partida para los fiduciarios de ERISA, ya que el estándar aplicable a ellos es considerablemente más estricto.
Beneficios de un experto prudente
Cuando los planes 401k se hicieron populares, algunos patrocinadores del plan contrataron al agente de seguros que manejaba el seguro de responsabilidad civil de la compañía, o un corredor ya conocido por la gerencia. Otros contrataron una gran compañía de fondos mutuos. Pero la elección de tales generalistas por lo general no cumpliría con el deber fiduciario de contratar expertos con prudencia. Es probable que manejar un plan 401k sea demasiado complejo para alguien sin la capacitación, el conocimiento y los recursos necesarios, y las compañías aún tendrían responsabilidad fiduciaria.
La mejor práctica sería contratar un asesor fiduciario que asuma y reconozca la responsabilidad fiduciaria y las decisiones discrecionales para un programa 401k. Dicho asesor puede encontrar y eliminar tarifas ocultas y conflictos de intereses y disminuir la responsabilidad fiduciaria del patrocinador del plan 401k al monitorear el plan, los proveedores de servicios y las inversiones. Según ERISA, contratar expertos prudentes es un requisito fiduciario cuando el plan necesita conocimientos o servicios.
