¿Qué es la deuda sin recurso?
La deuda sin recurso es un tipo de préstamo garantizado por una garantía, que generalmente es propiedad. Si el prestatario incumple, el emisor puede embargar el colateral pero no puede buscarle al prestatario ninguna compensación adicional, incluso si el colateral no cubre el valor total del monto incumplido. Esta es una instancia en la que el prestatario no tiene responsabilidad personal por el préstamo.
Deuda sin recurso
Comprender la deuda sin recurso
Debido a que en muchos casos el valor de reventa de la garantía puede caer por debajo del saldo del préstamo en el transcurso del préstamo, la deuda sin recurso es más riesgosa para el prestamista que la deuda con recurso.
Para llevar clave
- La deuda sin recurso es un tipo de préstamo garantizado por una garantía, que generalmente es propiedad. Los prestamistas cobran tasas de interés más altas sobre la deuda sin recurso para compensar el riesgo elevado (es decir, el valor de la garantía que cae por debajo del monto adeudado por el préstamo). La deuda sin recurso se caracteriza por altos gastos de capital, largos períodos de préstamo e ingresos inciertos Las relaciones préstamo / valor generalmente se limitan al 60% en préstamos sin recurso.
La deuda de recurso permite al prestamista ir tras el prestatario por cualquier saldo que quede después de liquidar la garantía. Por esta razón, los prestamistas cobran tasas de interés más altas sobre la deuda sin recurso para compensar el riesgo elevado.
Recurso versus deuda sin recurso
El recurso a la deuda le da al acreedor total autonomía para perseguir al prestatario por la deuda total adeudada en caso de incumplimiento. Después de liquidar la garantía, cualquier saldo restante se conoce como saldo de deficiencia. El prestamista puede intentar cobrar este saldo por varios medios, incluida la presentación de una demanda y la obtención de un fallo por deficiencia en el tribunal. Si la deuda no tiene recurso, el prestamista puede liquidar la garantía pero no puede intentar cobrar el saldo de la deficiencia.
Con la deuda sin recurso, la única protección del acreedor contra el incumplimiento del prestatario es la capacidad de embargar la garantía y liquidarla para cubrir la deuda adeudada.
Por ejemplo, considere un prestamista de automóviles que le presta a un cliente $ 30, 000 para comprar un vehículo nuevo. Los autos nuevos son conocidos por disminuir su valor precipitadamente en el momento en que son expulsados del lote. Cuando el prestatario deja de pagar el automóvil seis meses después del préstamo, el vehículo solo vale $ 22, 000, pero el prestatario aún debe $ 28, 000.
El prestamista recupera el automóvil y lo liquida por su valor total de mercado, dejando un saldo de deficiencia de $ 6, 000. La mayoría de los préstamos para automóviles son préstamos de recurso, lo que significa que el prestamista puede buscar al prestatario por el saldo de deficiencia de $ 6, 000. En el caso de que sea un préstamo sin recurso, el prestamista pierde esta suma.
Consideraciones Especiales
La deuda sin recurso se caracteriza por altos gastos de capital, largos plazos de préstamo y flujos de ingresos inciertos. Suscribir estos préstamos requiere habilidades de modelado financiero y un sólido conocimiento del dominio técnico subyacente. Los prestamistas imponen estándares de crédito más altos a los prestatarios para minimizar la posibilidad de incumplimiento. Los préstamos sin recurso, debido a su mayor riesgo, tienen tasas de interés más altas que los préstamos con recurso.
