Las existencias de cannabis han estado en aumento durante los últimos seis meses más o menos a medida que la legalización y la aceptación tanto para uso médico como recreativo a nivel estatal se extiende en los EE. UU. políticas Incluso el relativamente económico Foro Económico Mundial en Davos tuvo presencia de compañías relacionadas con el cannabis este año.
El punto de inflexión potencial para la industria es cuando EE. UU. Legaliza a nivel federal. Ese proceso ahora puede acelerarse cuando Cory Booker, quien se unió a la carrera demócrata por la Casa Blanca la semana pasada, está pidiendo el fin de la prohibición de la marihuana. El tema ciertamente será parte del actual ciclo de elecciones presidenciales.
Las acciones líderes en el sector tienen cambios de precios de buen tamaño y pueden presentar oportunidades atractivas tanto en el lado largo como en el corto para los comerciantes e inversores activos que son pacientes y esperan la situación correcta para desarrollarse. Por supuesto, la volatilidad aumenta el riesgo y la oportunidad, y por lo tanto, un componente activo de gestión de riesgos debe ser parte de cualquier plan de compromiso.
A continuación se consideran tres acciones líderes y un fondo cotizado en bolsa (ETF). Actualmente, en tres de cada cuatro casos, la seguridad se extiende y se puede observar para que se desarrolle una nueva situación de entrada en relación con su enfoque personal y su régimen de gestión de riesgos. La siguiente tabla muestra el desempeño del año hasta la fecha (YTD) al cierre de la semana pasada.
Fuente: TradingView.com.
El rendimiento relativo de YTD también se puede ver en el siguiente cuadro comparativo.
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El siguiente gráfico compara el rendimiento durante aproximadamente seis meses. Puede ver cómo Tilray, Inc. (TLRY) realmente se separó del paquete a partir de septiembre. Desde entonces, ha vuelto a bajar y, más recientemente, se ha retrasado, como se puede ver en el gráfico de rendimiento de YTD anterior.
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Estas dos tablas siguientes proporcionan un ejemplo del grado de cambios que se pueden ver en las listas de cannabis seleccionadas. El primero es un gráfico semanal de Canopy Growth Corporation (CGC). Esta acción subió $ 22.01 o 81.9% YTD y ha tenido oscilaciones de más del 33.0% desde enero de 2018.
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El siguiente es el gráfico de las acciones de Tilray, que también muestra una oscilación mínima del 33% desde septiembre. Los movimientos anteriores no se incluyen aquí, ya que la compañía se hizo pública en el NASDAQ en julio. Recientemente, la volatilidad en las acciones de Tilray se ha silenciado a medida que se consolida, con un rendimiento YTD de solo 16.1%. Sin embargo, como se discute a continuación, Tilray se encuentra actualmente en una posición más ventajosa para un futuro repunte, ya que cada una de las otras tres listas discutidas se extienden en este punto.
Canopy Growth Corporation (CGC)
Las acciones de Canopy Growth vuelven a estar por encima de su promedio móvil exponencial de 200 días (EMA) después de negociarse por debajo de él a fines del año pasado y principios de 2019. La EMA de 200 días ha brindado soporte para la mayor parte de su tendencia alcista a largo plazo.
Las acciones de Canopy Growth alcanzaron un mínimo de $ 25.26 a fines de diciembre y luego se recuperaron 101.8% a partir del máximo de $ 50.99 de la semana pasada. El stock ahora está sobrecomprado en base al oscilador de impulso del índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días, que alcanzó un máximo de 82.90 la semana pasada. La acción también aprovechó el nivel de retroceso de Fibonacci del 78.6% ($ 52.04) de la disminución más reciente, donde se puede ver cierta resistencia. De cualquier manera, esperar un retroceso o cierta consolidación debería proporcionar un mejor riesgo / recompensa en este momento. Se esperan ganancias de Canopy el 14 de febrero.
Cronos Group Inc. (CRON)
Las acciones de Cronos Group Inc. (CRON) también están muy sobrecompradas en el RSI diario después de alcanzar un máximo de $ 21.79 la semana pasada y completar una proyección ABCD de 161.8% ($ 21.64). Además, el objetivo de medición inicial para un triángulo simétrico grande se alcanzó en $ 21.43. Las acciones de Cronos Group subieron 126.98% a partir del máximo de la semana pasada cuando se midieron desde el mínimo de $ 9.56 alcanzado hace solo 26 días. Se anticipan ganancias de la compañía el 12 de febrero.
Las acciones de Cronos Group han mantenido su EMA de 200 días durante la mayor parte de su tendencia alcista a largo plazo y ahora están muy por encima de ese nivel. Hace cuatro semanas, la acción salió de un patrón de consolidación de triángulo simétrico de varios meses (nivel de ruptura de $ 13.39) y despegó desde allí. Se justificaría un retroceso hacia la resistencia previa del triángulo (aproximadamente $ 15.30 a $ 13.95) antes de que pueda mantenerse una continuación de la tendencia alcista. Además, observe las zonas de precios de Fibonacci indicadas en el cuadro a continuación para obtener soporte potencial.
ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ)
Dado que el ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ) es un ETF, proporciona una amplia exposición al sector. Por lo tanto, los inversores esperarían que la volatilidad del fondo sea generalmente menor que la de los listados individuales. Esto puede ayudar al agregar exposición a las existencias de cannabis a una cartera y puede facilitar la gestión del riesgo. Canopy, Cronos y Tilray se encuentran entre las cinco principales propiedades de la ETF.
La semana pasada, MJ completó un retroceso de Fibonacci del 61.8% a $ 36.16, ya que alcanzó un máximo de $ 36.38. El ETF ahora está nuevamente por encima de su EMA de 200 días después de una corrección del 49.3% del máximo récord de $ 45.40 desde septiembre, y la EMA de 200 días ha comenzado a curvarse nuevamente. Si se produce un retroceso en el corto plazo, esté atento a un posible soporte para mantenerse fuerte alrededor de la EMA de 200 días, que ahora se ha fusionado con el retroceso mínimo previsto de Fibonacci del 38.2% a $ 31.27.
Tilray, Inc. (TLRY)
Después de su salida a bolsa a $ 17, Tilray abrió en NASDAQ a $ 23.05 el 19 de julio de 2018. Luego procedió a subir a un máximo intradiario de $ 300 solo 43 días más tarde a mediados de septiembre, completando así un avance del 1, 200%. Posteriormente, la acción se movió a un retroceso significativo, con un mínimo encontrado en $ 64.06 a mediados de diciembre. Desde entonces, las acciones de Tilray han estado intentando un avance, con el primer columpio más alto de una potencial tendencia alcista en desarrollo hace dos semanas a $ 70.00. Sin embargo, ha estado rezagado del grupo y está por debajo de su EMA de 200 días.
Un cierre diario por encima del máximo de la semana pasada de $ 83.40 podría indicar una continuación alcista. Sin embargo, se estima que las ganancias se lanzarán el 12 de febrero, y el mercado podría esperar hasta entonces para que esta acción vuelva a moverse.
La línea de fondo
La volatilidad en las existencias de cannabis puede presentar oportunidades que no se encuentran tan fácilmente en otros sectores en este momento. Es importante que los inversores potenciales sean pacientes, acechen, sigan y se preparen para nuevos cambios. Varios de los listados en el sector están extendidos y deben retroceder, mientras que uno (Tilray) puede estar listo para mudarse pronto.
