Las acciones de NVIDIA Corporation (NVDA) se han negociado por debajo del promedio móvil exponencial de 200 días (EMA) desde que rompió ese nivel de soporte en octubre de 2018, pero están sucediendo cosas buenas debajo de la superficie, lo que dificulta a los técnicos del mercado pronosticar nuevos mínimos. Dicho de otra manera, aunque el gráfico de precios ha tallado un desglose clásico y una tendencia bajista, la acción del precio del primer trimestre también podría marcar una oportunidad de compra histórica para las posiciones oportunas.
La acción registró un máximo histórico en $ 293 a principios de octubre y se volvió cola, hundiendo casi 170 puntos a fines de diciembre. El gran volumen de ventas caracterizó la fuerte caída, con los accionistas a largo plazo subiendo las apuestas y volviendo a los márgenes. Sorprendentemente, los nuevos compradores han reemplazado esa pérdida de demanda en solo tres meses, elevando las lecturas de acumulación y distribución a nuevos máximos a pesar de que el precio todavía se cotiza más de 120 puntos por debajo del pico de 2018.
Este conflicto desencadena una gran divergencia alcista, prediciendo que el precio se pondrá al día con un mejor sentimiento en los próximos meses, y es un indicador clásico de una corrida de toros inminente. Sin embargo, los ciclos de fuerza relativa a largo plazo no cooperaron en enero y febrero, hundiéndose en las lecturas técnicas de sobreventa más profundas desde 2011. Ahora han aumentado en cruces alcistas, prediciendo que el poder adquisitivo se expandirá aún más en las próximas semanas.
Aun así, los inversores marginados deben observar dos elementos técnicos críticos antes de subirse a bordo. Primero, la acción necesita subir la EMA de 200 días a $ 188 y llenar el vacío de noviembre entre $ 161 y $ 200. Los rellenos de huecos activan las señales automáticas de venta, por lo que es probable que se produzca una inversión en el nivel psicológico de $ 200. Sin embargo, el primer impulso por encima de ese nivel establecerá una señal de compra a largo plazo, posiblemente marcando un precio perfecto para la exposición con un riesgo y una recompensa igualmente ponderados.
Gráfico NVDA a largo plazo (2012-2019)
TradingView.com
La acción registró el primer mínimo más alto después del mercado bajista de 2008 en 2012 y aumentó, entrando en una tendencia alcista modesta que explotó al alza en el cuarto trimestre de 2015. Creó tres fuertes olas de rally en la segunda mitad de 2018, superando cerca $ 300 y se vende al final del año. Una cuadrícula de Fibonacci se extendió a lo largo de la tendencia alcista de seis años coloca el mínimo de diciembre justo en el retroceso de.618, un nivel de reversión común.
El cambio en 2019 también marcó la primera prueba en la EMA de 50 meses desde 2013, lo que indica un punto de inflexión consistente con el final de una importante tendencia bajista. El oscilador estocástico mensual finalmente subió al nivel de sobreventa en marzo después de más de dos meses de precios más altos, eliminando un obstáculo técnico que ha mantenido el precio por debajo de la resistencia entre $ 180 y $ 200. En conjunto, es probable que el stock suba por encima de esa barrera en los próximos uno o dos meses.
Gráfico NVDA a corto plazo (2018-2019)
TradingView.com
El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) registró un nuevo máximo en octubre y se redujo drásticamente, cayendo a un mínimo de 52 semanas en diciembre. La acumulación del primer trimestre alcanzó el máximo anterior en febrero (línea roja) y estalló a un máximo histórico a principios de este mes, lo que indica un poder adquisitivo comprometido que no se ha traducido en los puntos de recuperación necesarios para cubrir la gran desventaja del año pasado.
El rebote se estancó en el EMA de 200 días estrechamente alineado y el retroceso de venta de.382 Fibonacci cerca de $ 185 la semana pasada, lo que indica una posible prueba en el soporte de EMA de 50 días cerca de $ 160. Una ola de recuperación por encima de $ 200 mejoraría en gran medida la perspectiva técnica en este escenario bilateral, mientras que un desglose de $ 160 desentrañaría los últimos tres meses de progreso técnico. Los toros tienen la ventaja en este conflicto a pesar del patrón de precios feo, con otras estrellas técnicas finalmente alineadas para precios más altos.
La línea de fondo
Las acciones de NVIDIA han dibujado un patrón de precios bajista, pero los técnicos notablemente alcistas en el primer trimestre, predicen que eventualmente probará el máximo histórico de 2018.
