Las acciones de NVIDIA Corporation (NVDA) se han recuperado a la resistencia promedio móvil a largo plazo después de una ola de recuperación de junio y podrían bajar drásticamente en las próximas semanas, recompensando las ventas cortas oportunas. Más importante aún, la acción continúa cotizando incómodamente cerca del mínimo de 18 meses de diciembre, lo que aumenta las probabilidades de una nueva prueba y un desglose que expone la acción del precio a los dos dígitos por primera vez desde 2017.
Las acciones del fabricante de chips han tenido un bajo rendimiento desde que alcanzaron un máximo histórico de casi $ 300 en octubre de 2018, cayendo más de 160 puntos en el mínimo de diciembre y perdiendo los $ 190 en abril después de un rebote de tres meses. La acción ahora ha fallado en dos intentos de montar una resistencia de media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que se rompió durante el descenso de octubre, lo que sugiere que la acción ha entrado en un mercado bajista que podría durar varios años.
Gráfico NVDA a largo plazo (1999-2019)
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La compañía se hizo pública en enero de 1999 a un precio de $ 1.83 ajustado por división y se redujo a un patrón lateral, antes de una ruptura de noviembre que atrajo un intenso impulso de compra de intereses. El rally registró nuevos máximos en 2000 y 2001, superando a mediados de los $ 20 antes de descender a un mínimo de tres años en $ 2.40 en octubre de 2002. El rebote posterior completó un viaje de ida y vuelta al máximo de 2001 en 2005, produciendo una ruptura que terminó en los $ 30 superiores en octubre de 2007.
Las acciones se mantuvieron por encima de los mínimos de 2002 y 2004 durante el colapso económico de 2008, estableciéndose en un mínimo de cuatro años cerca de $ 6.00, antes de una ola de recuperación que se estancó en dos puntos del máximo de 2001 en 2011. Eso marcó el máximo más alto para el próximo cuatro años, dando paso a la acción lateral estrecha en la adolescencia baja a media. El aumento en el interés de las criptomonedas terminó el estancamiento en 2015, con los criptomineros comprando las tarjetas gráficas más caras para hacer su propia moneda digital.
El repunte alcanzó resistencia en el máximo de 2007 en 2016, generando una ruptura poderosa que elevó la acción al liderazgo del mercado. Publicó ganancias históricas en el máximo histórico de octubre de 2018 en $ 293 y se volvió cola, cayendo con amplios puntos de referencia hasta el cuarto trimestre. La disminución encontró soporte en la EMA de 50 meses en diciembre, produciendo un rebote mucho más débil que los fondos de semiconductores de base amplia en el primer trimestre de 2019.
El oscilador estocástico mensual entró en un ciclo de compra a largo plazo en el nivel de sobreventa en febrero de 2019, prediciendo al menos seis a nueve meses de fuerza relativa. Sin embargo, la señal alcista falló en junio, agitando una bandera roja después de una nueva prueba exitosa en el promedio móvil de 50 meses. Esta desaceleración en el momento oportuno agrega un riesgo considerable, lo que aumenta las probabilidades de que la acción rompa el soporte de 2018 y caiga en los dos dígitos.
Gráfico NVDA a corto plazo (2015-2019)
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El gráfico de precios hasta 2015 revela al menos tres brechas sin llenar que podrían actuar como imanes en los próximos meses. La EMA de 200 días cuenta una historia bajista a este respecto, con el stock rompiendo ese nivel de soporte en octubre y las reprobaciones fallidas en abril y principios de julio. Estas fallas han obligado a los estocásticos a largo plazo a un nuevo ciclo de venta, lo que indica que los osos ahora tienen el control de la cinta de teletipo a pesar del flujo positivo de noticias de la industria.
Una cuadrícula de Fibonacci extendida a lo largo de la tendencia bajista de 2018 alinea el nivel de retroceso de liquidación de.382 justo en el mismo nivel de la tendencia alcista de 2015 a 2018, mientras que la primera reversión a la resistencia de 200 días en abril ocurrió en esa interacción. Esta simetría expone una mayor resistencia por encima de $ 180 que marca la línea divisoria entre el poder del toro y el oso. También tiene el poder de negar una reversión alcista de doble fondo después del fuerte rebote de junio.
El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) ofrece un rayo de esperanza para los toros maltratados, manteniéndose alto en el rango de negociación de 18 meses. Esto revela una lealtad inusual de los accionistas que finalmente podría cambiar el rumbo en el tercer trimestre. Por el contrario, este gran suministro de posiciones largas podría agregar una desventaja importante después de un colapso porque pueden verse obligados a salir por una puerta muy estrecha.
La línea de fondo
Las señales técnicas bajistas indican que las acciones de NVIDIA pueden enfrentar una prueba peligrosa en el mínimo profundo de diciembre de 2018 en los $ 120.
