La empresa matriz de Olive Garden, Darden Restaurants Inc. (DRI) cotizó fuertemente al alza el martes por la mañana, llegando a una prueba crítica del máximo del mercado alcista de 2016 después de superar las estimaciones de EPS del tercer trimestre y guiar el año fiscal 2017 por encima del consenso. También anunciaron la adquisición de la cadena Cheddar's Scratch Kitchen en un acuerdo en efectivo que se espera que agregue 12 centavos por acción a los resultados del año fiscal 2018.
El accionista activista Starboard Value LP mantuvo el control durante varios años, lo que obligó a la compañía a vender Red Lobster en 2014, siguiendo métricas crónicamente débiles en la cadena de productos del mar. El fondo de cobertura redujo su participación y pasó a otras oportunidades en 2016, lo que permitió a Darden volver a centrarse en adquisiciones rentables en un entorno de ocio difícil que ha generado ganancias mediocres y márgenes de contratación.
Gráfico DRI a largo plazo (1995-2017)
La compañía se hizo pública a $ 6.49 (después de dos divisiones de acciones) en mayo de 1995 y alcanzó un máximo de $ 8.36 un año después. Una tendencia a la baja en el primer trimestre de 1997 se compró cerca de $ 4.00, lo que provocó un nuevo repunte que se estancó en $ 13.96 en mayo de 1999. La acción se mantuvo excepcionalmente bien en el mercado bajista de Dot.com, terminando una breve recesión en marzo de 2000 y registrando ganancias saludables. en el máximo de 2002 a $ 26.65.
Una tendencia alcista constante a través del mercado alcista de mediados de la década finalmente alcanzó su punto máximo en los bajos 40 en junio de 2007. La acción se desplomó a principios de 2008 y se recuperó a mediados de año, antes de una segunda y más cruel caída durante el colapso económico. Finalmente tocó fondo en un mínimo de 7 años justo por debajo de $ 12 y rebotó fuertemente en abril de 2009, completando un patrón en forma de V en el máximo de agosto de 2008.
Una ruptura de 2010 por encima del máximo de 2007 no logró atraer a los compradores de impulso, dando paso a un patrón lateral muerto que no pudo recompensar a los accionistas durante los próximos cuatro años. La acción finalmente se recuperó por encima de la resistencia del rango después de la venta de Red Lobster de 2014, mientras que el avance posterior se detuvo a mediados de 2015, produciendo un patrón de consolidación de 15 meses, seguido de una ruptura de noviembre de 2016 a un máximo histórico.
El oscilador estocástico mensual entró en un ciclo de compra en septiembre de 2016 que ahora está avanzando por la mitad superior del panel indicador. Todavía no ha alcanzado el nivel de sobrecompra, prediciendo al menos tres a seis meses más de fuerza relativa antes de que los vendedores agresivos tomen el control. Mientras tanto, la acción del precio ha alcanzado un lugar perfecto para una ruptura y una nueva ronda de máximos históricos.
Gráfico DRI a corto plazo (2015–2017)
La acción bajó a un rango de negociación después del pico de julio de 2015 a $ 67.69, dibujando el contorno de un patrón de triángulo ascendente. El alto volumen de rally de noviembre eliminó la resistencia del patrón, elevándose a un máximo histórico de $ 79.43 en diciembre, antes de un retroceso que se compró en la EMA de 50 días en enero de 2017. Una prueba de un mes a ese nivel atrajo un sólido interés de compra., produciendo una mejora alcista que ahora alcanzó el máximo anterior. Mientras tanto, la acción del precio ha establecido un piso sólido en los años 60 superiores, con retrocesos en ese nivel que indican oportunidades de compra.
On Balance Volume (OBV) ha igualado la acción del precio durante muchos años, bajando a mediados de 2015 y reanudando su trayectoria ascendente en julio de 2016. El indicador se acercó a un nuevo máximo con el precio en el cuarto trimestre, lo que indica una convergencia alcista que predice Es probable que el rally continúe en los próximos años. También nos dice que es probable que la acción explote a mediados de los 80 en las próximas semanas.
La línea de fondo
Darden Restaurants (DRI), matriz de Olive Garden, cotiza justo por encima del máximo de 2016 cerca de $ 80 el martes por la mañana, luego de un sólido informe de ganancias y una orientación alcista. Los accionistas también están contentos de que la compañía esté de vuelta en el juego de adquisiciones luego de la controvertida desinversión de Red Lobster en 2014.
