Utilidad neta versus flujo de efectivo operativo: una descripción general
Los estados financieros proporcionan una gran cantidad de información sobre una empresa y sus operaciones. Muchos inversionistas, analistas y acreedores se refieren a los ingresos netos y los flujos de efectivo operativos de una empresa para comprender qué tan bien una empresa ha funcionado y utilizado su efectivo en las operaciones. El ingreso neto, también conocido como el resultado final, es tal como su nombre lo indica. Es el ingreso restante (o ingresos) después de deducir los gastos, impuestos y costos de los bienes vendidos (COGS). El flujo de efectivo operativo (OCF) es la cantidad de efectivo generado por las operaciones en un período específico.
Para llevar clave
- El ingreso neto es el resultado de ingresos menos gastos, impuestos y costos de bienes vendidos (COGS). El flujo de caja operativo es el efectivo generado por las operaciones, o ingresos, menos gastos operativos. Muchos inversores y analistas prefieren usar el flujo de caja operativo como indicador de la salud de una empresa. El ingreso neto es importante para los inversores y analistas, pero no necesariamente proporciona una imagen completa del desarrollo de una empresa.
Lngresos netos
Los ingresos netos son los ingresos ganados menos los gastos incurridos, incluidos los impuestos y los costos de los bienes vendidos (COGS). Sigue el ingreso bruto y el ingreso operativo y es un informe final mensual, trimestral o anual. Un estado de resultados netos es importante para los posibles inversores y acreedores, pero no siempre muestra el desarrollo real de la empresa. Por ejemplo, después de una venta de activos alta y única, el ingreso neto mensual puede ser más alto que el ingreso operativo, seguido de un ingreso neto trimestral mucho más bajo.
Flujo de caja operativo
El flujo de efectivo total es el flujo de efectivo operativo más el capital de trabajo neto de la empresa. El capital de trabajo neto es la diferencia entre activos y pasivos. El flujo de caja operativo informa las entradas y salidas como resultado de las actividades operativas regulares. Es el efectivo de los ingresos, excluyendo las fuentes no operativas (por ejemplo, inversiones e intereses). La mejor demostración del flujo de caja operativo es el ciclo de caja, que convierte las ventas devengadas en efectivo en efectivo.
Diferencias clave
El flujo de efectivo y los estados de resultados netos son diferentes en la mayoría de los casos porque hay una brecha de tiempo entre las ventas documentadas y los pagos reales. La situación está bajo control si los clientes facturados pagan en efectivo durante el próximo período. Si los pagos se posponen aún más, existe una diferencia mayor entre los ingresos netos y los estados de flujos de efectivo operativos. Si la tendencia no cambia, el informe anual puede demostrar un flujo de efectivo total y un ingreso neto igualmente bajos.
Por lo general, las empresas en rápido desarrollo reportan bajos ingresos netos a medida que invierten en mejoras y expansión. A largo plazo, el alto flujo de caja operativo genera un aumento estable del ingreso neto, aunque algunos períodos pueden mostrar una tendencia a la disminución del ingreso neto.
La generación constante de entrada de efectivo es más importante para el éxito de una empresa que la contabilidad de acumulación. El flujo de caja es un mejor criterio y barómetro de la salud financiera de una empresa. Los gerentes e inversores pueden evitar muchas trampas si prestan más atención a los análisis operativos de flujo de efectivo.
