Las acciones de Palo Alto Networks, Inc. (PANW) subieron más de 13 puntos en la sesión previa al mercado del viernes, alcanzando un máximo histórico de casi $ 235 después de que la compañía reportó ganancias por acción de $ 1.28 sobre $ 658.1 millones en ingresos, superando las estimaciones de consenso. La orientación alcista del primer trimestre se sumó a la presión de compra eufórica, y el gigante del software de seguridad ahora espera entregar EPS de $ 1.06 con casi $ 630 millones en ingresos.
La acción podría caer a la baja en las próximas semanas a pesar del saludable repunte de esta mañana, evitando las corrientes cruzadas que contribuyeron a una disminución de 15 puntos en las tres sesiones antes de las noticias. Además, la acción bajista de los precios de esta semana en el sector tecnológico podría pasar factura, alentando a los vendedores en corto a recargar posiciones después de que la emoción inicial de un trimestre exitoso se quede sin poder adquisitivo.
Cuadro semanal de PANW (2012-2018)
La compañía se hizo pública a mediados de los $ 50 en julio de 2012 y entró en una tendencia alcista inmediata que superó los bajos $ 70. La acción perdió terreno en múltiples oleadas de ventas en junio de 2013, registrando un mínimo histórico en $ 39.08, antes de un modesto rebote que se detuvo justo por encima de $ 50. Una nueva prueba de noviembre encontró compradores dispuestos, generando una reversión de doble fondo que también marcó una oportunidad de compra histórica.
El repunte posterior alcanzó el máximo de 2012 en febrero de 2014, generando tres meses de acción lateral, seguido de una ruptura que atrajo un intenso impulso de compra. El rally explotó al alza en el cuarto trimestre, registrando ganancias impresionantes en el máximo de julio de 2015 a $ 200.55. La volatilidad luego se disparó bruscamente, contribuyendo a la acción del precio a dos caras que talló un patrón de doble techo.
La acción se rompió en enero de 2016, ingresando a una corrección intermedia que registró mínimos más bajos en abril de 2017 cuando tocó fondo en $ 107, casi un 50% por debajo del máximo de 2015. Los compradores tomaron el control en septiembre de 2017, creando una ruptura en la línea de tendencia, seguida de un repunte constante que completó un viaje de ida y vuelta al máximo de 2015 en abril de 2018. Se detuvo brevemente y estalló, haciendo un progreso limitado en el máximo de la semana pasada, justo por encima de $ 230. (Para más información, consulte: La caída de Cisco es buena para Arista, otros rivales ).
Cuadro de corto plazo de PANW (2017 - 2018)
La acción del precio se convirtió en un canal ascendente (líneas rojas) en marzo de 2018 y se rompió en julio, lo que provocó señales de venta preliminares. Saltó de nuevo por encima del soporte del canal a fines de agosto y reanudó su trayectoria ascendente, mientras que la cinta de dos lados completó un patrón rectangular con una resistencia de rango cercana a los $ 216. Ese nivel actuó como un imán de precios antes del informe de ganancias de esta semana, dejando caer las acciones 15 puntos en soporte, mientras que el fuerte rebote de hoy puede indicar una prueba exitosa.
El volumen en balance (OBV) alcanzó un nuevo máximo en junio y bajó en una modesta ola de distribución que terminó en julio. El indicador no logró publicar un nuevo máximo cuando la acción subió por encima de $ 230, lo que indica una divergencia bajista que podría entrar en juego en las próximas sesiones. Como mínimo, nos dice que el patrocinio minorista e institucional en este momento puede ser insuficiente para generar una ventaja sostenida.
Los alcistas mantendrán el control mientras la acción se mantenga por encima de la ruptura del rectángulo del 24 de agosto. Sin embargo, es probable que el rebote en forma de V de esta mañana genere inestabilidad y varias semanas de acción lateral en lugar de una explosión rápida por encima de $ 240. Los indicadores de fuerza relativa semanal pueden cruzar a ciclos bajistas si eso sucede, lo que sugiere que los jugadores marginados mantienen su polvo seco por ahora en lugar de saltar a un precio inflado. (Para obtener más información, consulte: Compre alto y venda bajo con fuerza relativa ).
La línea de fondo
Palo Alto Networks se ha recuperado a un máximo histórico después de un trimestre alcista, pero el panorama técnico bilateral predice un período de pruebas en lugar de una tendencia alcista sostenida. (Para lecturas adicionales, consulte: Favoritos técnicos: AI, Chips, Big Data y Cyber).
