¿Qué es el retorno de cartera?
El rendimiento de la cartera se refiere a la ganancia o pérdida realizada por una cartera de inversiones que contiene varios tipos de inversiones. Las carteras tienen como objetivo ofrecer rendimientos basados en los objetivos establecidos de la estrategia de inversión, así como la tolerancia al riesgo del tipo de inversores a los que se dirige la cartera.
Para llevar clave
- El rendimiento de una cartera es una referencia a cuánto gana o pierde una cartera de inversión en un período de tiempo dado. Los inversores a menudo tienen varios tipos de carteras entre sus inversiones, en un esfuerzo por alcanzar un rendimiento equilibrado de la inversión a lo largo del tiempo. Opciones de cartera para inversores puede incluir fondos de pequeña capitalización frente a gran capitalización, acciones frente a bonos, ETF y otras posibilidades.
Comprender el rendimiento de la cartera
Los retornos de cartera buscan cumplir con los puntos de referencia establecidos, lo que significa una cartera diversificada y teórica de tenencias de acciones o bonos, y en algunos casos, una combinación de las dos clases de activos. Los inversores suelen tener uno o más tipos de carteras entre sus inversiones y buscan lograr un retorno equilibrado de la inversión a lo largo del tiempo.
Hay muchos tipos de carteras disponibles para los inversores, desde fondos de acciones de pequeña capitalización hasta fondos equilibrados que consisten en una combinación de acciones, bonos y efectivo. Muchas carteras también incluirán acciones internacionales, y algunas se centrarán exclusivamente en regiones geográficas o mercados emergentes.
Muchos administradores de inversiones eligen carteras que buscan compensar las caídas en ciertas clases de inversiones a través de la propiedad de otras clases que tienden a moverse en direcciones opuestas. Por ejemplo, muchos administradores de inversiones tienden a mezclar tanto bonos como acciones, ya que los precios de los bonos tienden a aumentar cuando las acciones experimentan fuertes caídas. Esto ayuda a lograr el rendimiento deseado de la cartera con el tiempo y a suavizar la volatilidad.
Una combinación de clases de activos que tienden a moverse en direcciones opuestas, como acciones y bonos, es a menudo una forma inteligente de equilibrar una cartera.
Cómo los inversores impactan el rendimiento de la cartera
La edad a la que un inversor tiene la intención de retirar dinero de una cartera sigue siendo un factor crítico para seleccionar un objetivo de inversión adecuado. Por ejemplo, un inversor que está a solo unos años de la jubilación quiere proteger las ganancias de su cartera y probablemente invertirá en una combinación de efectivo, mercados monetarios y bonos a corto plazo. Por el contrario, un joven inversionista generalmente busca asumir un riesgo relativamente mayor, invirtiendo en una combinación de acciones, bonos de alto rendimiento y quizás futuros administrados, cada uno de los cuales tiene el potencial de superar la tasa de inflación con el tiempo.
Cabe destacar que la llegada de la era de Internet proporcionó a los inversores un acceso casi en tiempo real a los rendimientos del mercado, así como datos de rendimiento relativo fácilmente accesibles. Al invertir en un fondo mutuo, los inversores pueden obtener gráficos y retornos de fondos en comparación con un índice de referencia, así como con un promedio de grupo par, que generalmente se remonta a diez años o más, así como las principales asignaciones de activos de fondos particulares.
Devoluciones de cartera y reequilibrio
Una buena práctica seguida por muchos inversores es revisar sus carteras al final de cada año y hacer ajustes para continuar cumpliendo sus objetivos de inversión. Por ejemplo, un inversor podría tener un año excepcional con un fondo de crecimiento y decidir transferir algunas de esas ganancias a un fondo de valor, anticipando que otros inversionistas eventualmente podrían volver a su valor.
