¿Qué es una compra privada?
La compra privada se refiere a una inversión en la cual un inversionista individual o institucional compra acciones en una empresa privada. El inversor puede comprar todas las acciones de la compañía, o solo una parte de ellas. El hecho de que una compra privada no implique el uso de los mercados de capitales significa que generalmente se requiere un corredor para completar el acuerdo.
DESGLOSE Compra privada
Las empresas de capital de riesgo (VC) que buscan ajustar sus participaciones en una empresa en particular a menudo realizan compras privadas. Estas posiciones suelen ser posiciones largas. Agregue eso al hecho de que los mercados privados no son tan líquidos y ofrecen menos información de inversión que los intercambios públicos, los inversores privados y las empresas de capital de riesgo a menudo pueden usar esto para su ventaja.
La naturaleza limitada de las acciones privadas significa que no son tan fáciles de comprar como las acciones públicas. Pero hay algunas formas diferentes en que se puede adquirir un stock privado. Dado que una empresa privada aún no ha hecho una oferta pública inicial, sus acciones generalmente están en manos de los fundadores de la empresa y quizás de algunos inversores de capital de riesgo y de capital privado.
Pero los inversores individuales con alto patrimonio neto, llamados inversores acreditados por la Securities and Exchange Commission (SEC), pueden realizar compras privadas con fondos de riesgo, colocaciones privadas y otras oportunidades exclusivas. Ser un inversor acreditado significa que los inversores han demostrado la riqueza personal y la experiencia profesional para demostrar que entienden los riesgos de tales inversiones.
Pero incluso los inversores no acreditados a veces pueden comprar acciones privadas. Las compañías específicas pueden vender una pequeña cantidad de ellas a inversionistas externos, y las reglas de la SEC también establecen que algunas acciones privadas restringidas pueden revenderse públicamente después de un período de tenencia de seis meses o un año.
El crowdfunding ofrece otra oportunidad para oportunidades de compra privada. La SEC recientemente relajó sus reglas en torno al crowdfunding, permitiendo a las compañías privadas recaudar $ 1, 070, 000 en un período de 12 meses a través de inversores más pequeños. Pero la comisión también tiene reglas que describen cuánto se les permite invertir a esas personas: establece limitaciones estrictas sobre el porcentaje de ingresos o patrimonio neto que un crowdfunding puede invertir en una empresa privada en un año determinado.
Un ejemplo de cómo funciona la compra privada
La mayoría de las veces, una compra privada es una herramienta utilizada por ejecutivos de empresas adineradas para aumentar o ajustar sus participaciones en sus empresas. Por ejemplo, en 2017, Jupai Holdings Limited, un proveedor de servicios de gestión de patrimonio enfocado en el mercado chino, anunció que su presidente y CEO compraría cerca de 20 millones de acciones de Jupai. Esta compra de uno de los directores de la compañía en una transacción privada ascendió a aproximadamente el 10 por ciento de las acciones en circulación.
